电力设备行业周报：电网设备公司业绩亮眼 储能利用率有望提升

　　本周（20240408-20240412）板块行情
　　本周电力设备跌幅-3.67%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第18 名。电网设备指数涨幅最大，上涨0.94%；光伏设备指数跌幅最大，下跌6.91%。
　　新能源汽车：4 月初销量环比微增，14 部门联合发布以旧换新落实方案。
　　4 月第一周（4 月1-6 日）国内新能源车市场零售9.7 万辆，同比+48%，环比+5%，渗透率47%。全年累计零售186.9 万辆，同比+35%，渗透率37%。3月受春节过后影响销量处高位，4 月初实现环比维稳略增，说明真实市场需求依然充足，全年销量提升后劲十足。近日商务部等14 部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》，为国务院“以旧换新”方案提供落实细则，汽车消费品金融支持和基础设施建设力度加大有望拉动需求端实现高速增长。
　　锂电：3 月锂电池销量同环比增幅明显，固态电池产业化再获突破。
　　3 月我国锂电池合计产量75.8GWh，环比+73.8%，同比+39.8%，合计销量73.2GWh，环比+96.1%，同比+49.5%。3 月产销量提升主因系国内新能源汽车销量高增叠加完整产销月所致。全年来看，我国新能源汽车市场需求依然强劲，看好后续锂电池产销及装车量持续增长。近日，智己L6 搭载“光年”半固态电池发布，广汽昊铂全固态电池突破，有望实现26 年全固态搭载量产，我们认为半固态电池产业化将至，24-25 年有望率先实现量产，全固态电池技术推进加速，看好26-28 年集中释放。
　　光伏：产业链上游跌价明显，供需结构持续改善。
　　24 年3 月公布光伏组件招标约21.37GW，环比上涨85%。节后分布式及集中式项目逐步开工带动招标量提升。24 年Q1 光伏组件招标量约51.5GW。
　　其中N 型组件渗透率显著提升，国内老旧P 型产能面临较大压力。本周光伏全产业链整体下跌，硅料市场供需失衡导致价格承压。硅片市场供需调整虽略有成效，但库存仍处高位。受产业链上游价格下行影响，硅片、组件价格较难维稳，厂商获利空间受到挤压。
　　风电：欧盟启动风机反补贴调查，运达能源首个海外海上项目完成吊装。
　　4 月9 日，欧盟宣布利用其新的《外国补贴条例》对中国风机制造商展开调查。调查指出，中国风机在欧洲的价格比欧洲制造的风机低50%。从实际情况来看，中国风机厂商目前涉及欧洲区域出口份额较少；欧次反补贴调查即使落地实际影响也预计较小。近日，运达能源首个海外海上项目——富春越南新恩项目全部机组顺利完成吊装，总装机容量为30MW。
　　储能&电网设备：国家发展改革委印发通知，对节能降碳项目进行补贴，国家能源局指出我国目前新型储能利用率低，强调要促进新型储能并网和调度运用。
　　4 月12 日，国家能源局指出：2023 年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3139 万千瓦/6687 万千瓦时，较2022 年底增长超过260%。
　　在装机规模迅速增长的同时，新型储能仍面临利用率较低的问题。
　　工控&机器人：首届中国人形机器人产业大会召开，逐际动力人形机器人CL-1 软硬件取得新进展。
　　1）首届中国人形机器人产业大会暨具身智能峰会召开，《人形机器人产业研究报告》发布，报告预测，2024中国人形机器人市场规模约27.6 亿元，到2029 年达到750 亿元，将占到世界总量的32.7％，居世界第一，到2035年有望规模达到3000 亿元。2）逐际动力公开人形机器人CL-1 最新进展，CL-1 完成了一步一阶上楼梯和往返跑步等任务，软硬件迭代升级，性能取得新突破。
　　氢能：首个高速服务区现场制氢示范投运，郑州市氢能规划发布。
　　近日，全国首个高速公路服务区现场制氢、储氢、热电联供项目在青银高速高密服务区落地运行。该项目由厚普股份EPC 总包。 4 月8 日，郑州市人民政府印发了《郑州市氢能产业发展中长期规划（2024—2035）》（以下简称“《规划》”），规划到2025 年，郑州市氢能产业总产值达200 亿元，初步建成氢能产业发展生态体系，氢能关键技术取得突破性进展。
　　本周建议关注标的：
　　宁德时代、许继电气、阳光电源、东方电缆、湖南裕能、天赐材料、长高电新、奥特维、威腾电气、伟创电气。
　　风险提示：
　　政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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