电力设备行业周报：HJT非低价中标标段公示 工信部发文利好锂电产能优化

核心推荐：协鑫科技、天顺风能、三星医疗，福斯特，宁德时代。
光伏：HJT 非低价中标标段公示，年内采购量迅速上升。5 月10 日，中国大唐集团公布了2024-2025 年度光伏组件集采1GW 异质结光伏组件中标候选人，中标文件显示，东方日升、华晟新能源、金刚光伏三家企业中标，为本次中标候选人。此前的开标文件显示，本次1GW 异质结组件共吸引了13 家企业投标竞价，其中报价最低为0.89 元/W，最高1.08 元/W，均价为0.951 元/W，均价较高，非低价中标。HJT 路线在此轮中中标量与均价均未反应出严重的恶性竞争，关注HJT 路线迈为股份、东方日升。在需求端有望持续向好的背景下，重点推荐2024 业绩有望向好并具备高需求弹性的辅材环节福斯特、福莱特、赛伍技术、通灵股份等。以及钨丝金刚线市占率提升下的相关标的美畅股份、厦门钨业。在产业链价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推荐高品质N 型硅料协鑫科技。
风电&电网：深远海发展加速，海缆需求有望迎来高增。近日，中国三峡发布青岛深远海400 万千瓦海上风电项目海缆桌面路由初步勘察项目、主体工程用海服务项目、送出工程用海服务项目公告；项目场址中心离岸距离约130km。此次招标，要求2025 年8 月31 日前编制完成海域使用论证报告、空间利用规划报告并满足项目用海预审/批复要求，预期青岛深远海400 万千瓦海上风电项目有望在2026 年开始建设。此前2024年3 月，大唐粤东国管海域海上风电3000MW 启动，此三项目均采用2 回 500kV 送出海缆进行外送。广东国管海域海上风电总计规模达16GW，有望均采用高压/柔直海缆进行外送。深远海发展加速，海缆需求有望迎来高增。风电板块，首推天顺风能，其次关注泰胜风能、海力风电、大金重工、天能重工等。关注海缆龙头东方电缆，其次中天科技、亨通光电、起帆电缆、太阳电缆。关注海风需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日月股份、金雷股份；风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。电力设备出海，变压器方面首推干变出海龙头金盘科技，其次明阳电气、伊戈尔；电表首推三星医疗、海兴电力，及矩华科技；以及有载分接开发龙头华明装备；电力线缆出口企业华通线缆。特高压建设持续高企，柔直送出工程所需的换流阀设备，较常规换流阀技术难度升级，价值量升级，关注特高压换流阀、直流控制保护系统龙头许继电气、国电南瑞；关注GIS 龙头平高电气、电力设备民营龙头思源电气、电网系统悬瓷绝缘子核心供应商大连电瓷；换流变压器中国西电、特变电工。
配电网板块许继电气、四方股份、金盘科技、思源电气、国电南瑞、炬华科技、三星医疗、海兴电力、林洋能源、东方电子、国网信通、威胜信息。
氢能：交通部发布《氢气（含液氢）道路运输技术规范》征求意见稿。文件规定了氢气（含液氢）道路运输的装备条件、企业条件、运输要求、装卸安全等要求，进一步细化液氢在运输环节的标准规范，为实现民用液氢道路运输提供了前提保障。这一标准的制定，有助于提高道路运输行业氢气运输的安全水平，推进氢气运输行业的发展。推荐方向：推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
储能：2024 年4 月储能相关招标项目总规模约3888.17MW/20247.25MWh。根据储能头条，1）招标规模：4 月储能相关招标项目总规模约3888.17MW/20247.25MWh。其中，储能系统招标规模为796.80MW/1577.42MWh，EPC 招标规模为2533.31MW/6019.97MWh。
2）中标规模：4 月储能相关中标项目总规模约1417.94MW/8297.18MWh。其中，储能系统中标规模为96.58MW/5565.97MWh，EPC 中标规模为1307.36MW/2703.21MWh。3）均价：
4 月EPC 投标报价区间为0.84 元/Wh-1.975 元/Wh，储能系统投标报价区间为0.54 元/Wh-1.514 元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。
新能源车：工信部发布《锂电池行业规范条件（2024 年本）》（征求意见稿），利好锂电产能优化。2024 年5 月8 日，工信部对《锂离子电池行业规范条件（2021 年本）》进行修订，形成《锂电池行业规范条件（2024 年本）》（征求意见稿）。新行业规范在产品性能、工艺水平和绿色低碳方面均有更严格要求，有助于控制新增产能节奏和质量，利好产能格局优化。对于企业应具备的条件部分，2024 年本新增“鼓励企业创建绿色工厂”，另外仍然要求“申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的50%”，在一定程度上抑制了锂电企业的大幅扩张。对于生产工艺和设备部分，2024 年本基本和2021 年本维持一致。对于综合能耗部分，2024 年本新增正极/负极/隔膜/电解液企业的产品综合能耗要求。在锂电池产品性能部分，无论是针对电池（电池组），还是锂电材料，2024 年本对产品性能的要求进一步提升，这将加速落后产能的淘汰。建议关注宁德时代、科达利、湖南裕能、尚太科技、天赐材料、容百科技、璞泰来、德方纳米。
风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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