建筑行业周报:地产政策发力 看好顺周期板块

2024-05-20 07:35:03 和讯  中信建投证券竺劲
  核心观点
  本周五央行等多部门就地产信贷、存量消化等方面密集出台政策,在需求侧下调首付比例下限、取消商业房贷利率下限,供给侧允许地方政府收购未出售商品房做保障房,设立3000 亿元再贷款支持,地产市场在强力政策下有望企稳,我们看好持有地产开发、装修装饰和房建三类业务的建筑企业。4 月我国制造业投资持续走强,看好制造业顺周期企业。
  行业动态信息
  行情回顾:本周中信建筑指数上涨3.5%,沪深300 上涨0.3%,板块跑赢大盘3.2 个百分点。建筑子板块中,园林工程涨幅最大,跑赢大盘6.5 个百分点。本周涨幅前三公司为设研院(+35.5%)、名家汇(+32.1%)和农尚环境(+28.6%)。
  融资情况:1)专项债:本周地方政府专项债融资总额609 亿元,到期地方政府专项债596 亿元,专项债融资净额13 亿元。其中,2024 年内累计新增专项债发行总额8558 亿元,2024 年发行进度21.9%。2)城投债:本周城投债融资总额205 亿元,融资净额-84亿元,较上周上升180 亿元。3)土地出让金:本周百城土地成交金额243 亿元,2024 年累计同比下降31%。
  行业要闻:1)国家统计局:22、 1-4 月份,固定资产投资同比增长4.2%,基础设施建设投资同比增长7.78%;(财联社)2)发改委:加快实施建筑、钢铁、炼油等重点领域和行业节能降碳专项行动,持续推进煤电低碳化改造和建设;(财联社)3)5 月17 日央行等多部门就地产信贷、存量消化等方面密集出台政策,下调首套房二套房首付比例下限,取消商业房贷利率下限,允许地方政府收购商品房做保障房,央行拟设立3000 亿元再贷款提供支持等。(财联社)
  行业观点:本次地产供需政策齐出,市场有望回暖,建议关注地产开发、装修装饰和房建三类建筑企业,建议关注中国建筑、中国中铁、中国中冶、中国铁建、江河集团、金螳螂、上海建工、天健股份等相关企业,1-4 月全国基建投资、制造业投资维持高位,建议关注四川路桥、中钢国际、隧道股份、中材国际、鸿路钢构等高股息央国企与顺周期建筑企业。此外,新质生产力与低空经济板块建议关注中国电建、中国能建、江河集团、设计总院、深城交、华设集团等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )

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