电力设备行业动态跟踪：国网24年第一批数字化设备招标高增长 重申推荐数字电网特别是数字配网

　　投资要点：
　　2024 年第一批数字化设备中标金额增长超预期
5 月29 日及6 月3 日国家电网发布2024 年第一批数字化设备中标结果，合计实现中标金额13.31 亿元，同比增长154%。其中国电南瑞/国网信通/国网信产（非上市）分别实现中标5.89(份额44%）/1.90（份额14%）/3.55 亿元（份额27%），同比增长146%/254%/1215%。其他同比增长较高公司包括四方股份（0.19 亿元），许继电气（0.5 亿元）等公司表现较好。
　　从设备类型来看，服务器/调度类硬件/网络设备/通信数据网/软硬件（扩容） / 调度类软件/ 安全设备/ 软件/ 存储设备及配套分别实现中标6.89/2.53/1.75/0.81/0.55/0.45/0.23/0.09/0.02 亿元，数字化服务器及调度类硬件中标金额分别较23 年第一批增长519%/153%。
　　国南网始终高度重视数字电网布局
　　国家电网于2019 年提出建设数智化坚强电网的“44345”要义，计划在2020-2025 年基本建成、2026-2035 年全面建成具有中国特色且国际领先的能源互联网；南方电网于2019 年提出“4321”建设方案助力数字化转型，计划于2025 年基本建成数字南网，两网对电网数字化重视程度加强。国网1 月份再次重申“形成新质生产力，打造数智化坚强电网”，要通过“大云物移智链”等现代信息技术为电网赋能赋智。
　　全球已步入电网投资高景气周期，数字电网成为主战场数字电网占电网投资额从2016 年的12%提升至2022 年的19%呈现逐年上升趋势，我们预计2023-2025 年数字电网占电网投资额比例将提升至25%，对应年均投资规模约1200 亿美元。
　　为何看好数字配网？国内配网投资短期难起来，今年配网数字化可适当补短板
　　短期看：近年来特高压及主网投资继续挤占配网投资金额，数字配网为配网投资的先导方向；中期看：大规模分布式能源接入、源荷互动、虚拟电厂、智能巡检等配电网端新型商业模式均需要数字化技术支持以发展落地，数字化技术为配网端新型商业模式落地的核心技术。
　　投资建议：建议关注电网数字化板块，尤其是配网数字化方向，重点关注两条投资主线
　　建议关注：1）数字化软件及平台：国网信通、威胜信息、国电南瑞、泽宇智能；2）配网数字化传感及硬件：四方股份、东方电子、杭州柯林、金智科技、友讯达以及巡检机器人及无人机南网科技等。
　　风险提示
　　配网端投资进度不及预期、数字化投资进度不及预期、数字化技术发展速度不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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