新材料行业周报：2024年1至4月中国光伏产业持续高位运行 ASML重大扩张计划获通过

　　投资要点:
　　核心逻辑
　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。
　　板块动态：
　　6 月14 日，全球半导体观察：全球市场研究机构TrendForce 集邦咨询表示，相较去年第一季，供应商为解决渠道库存积累严重的问题，大幅调降生产目标，因此今年第一季智能手机生产量即便低于疫情前3 亿部以上的水平，但仍有看似不错的18.7%年增率，总出货量为2.96 亿部。全球消费支出受到高通胀及国际形势冲突的压力，相对保守，加上部分品牌第一季生产积极，导致渠道库存升高，必须优先进行调节，因此TrendForce 集邦咨询对第二季的生产数量预测不太乐观，预估将较前一季度衰退5-10%。从第一季的生产市占率排名来看，全球前六名依序为Samsung，Apple，Xiaomi，OPPO，Transsion 及Vivo，概括近八成市占。
　　6 月13 日，SEMI：荷兰埃因霍温市议会投票通过了ASML 在该市北部进行重大扩张的计划。该委员会表示，此次扩张计划可容纳多达2 万名新员工。根据产能扩张计划，ASML 计划2025 年至2026年的年产能提高至90 台EUV（极紫外光）光刻系统和600 台DUV（深紫外光）光刻系统，同时2027 年至2028 年High-NA EUV 系统的产能也将提高到20 台。
　　6 月14 日，ledinside：外媒报道，信越化学已开发出制造半导体封装基板的设备，后续还将寻求新的制造方法来生产Micro LED 制造　　系统。该设备是一种使用准分子激光的高性能加工设备，它将半导体制造工艺前端中使用的双大马士革法应用于封装基板制造工艺（后端工艺）。因此，中介层的功能可直接整合到封装基板中。这不仅消除了对中介层的需求，而且还实现了传统制造方法无法实现的进一步微细加工。由于不需要封装基板制造工艺中的光刻胶工艺，它还降低了成本和资本投资。
　　6 月11 日，格隆汇：越南官方媒体称，鸿海将在其位于越南北部北江省的工厂，为诺基亚(Nokia)生产5G AirScale 设备，包括用于5G基础设施的最新一代大规模MIMO AirScale 产品。生产计划将于7月开始，预计从9 月起会增产。
　　2）航空航天板块：重点关注PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
　　板块动态：
　　6 月12 日，每日经济新闻：光启技术（002625.SZ）6 月12 日在投资者互动平台表示，在航空航天领域，公司除了碳纤维外还有自主研发的高端碳纤维复合材料、石英纤维复合材料以及高性能超材料蜂窝、超材料射频传感等系列产品均可用于无人驾驶飞行器。公司拥有中国规模最大的航空超材料机体结构生产制造基地，具备先进复合材料构件制造、射频孔径综合制造、装配喷涂等航空装备的体系化生产制造能力。在各类型航空飞行器上积累了十多年的射频综合设计、机体结构设计、结构强度仿真、电磁性能仿真以及试验测试能力，是超材料航空结构的重要工业基础。
　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
　　板块动态：
　　6 月13 日，中国新闻网：根据工信部网站发布的信息，2024 年1月至4 月，中国光伏产业持续高位运行。在此期间，全国晶硅光伏组件的出口量达到83.8GW，同比增长20%，光伏产品的出口总额则达到127 亿美元。在生产环节方面，全国多晶硅产量达到70 万吨，硅片产量为320GW，其中26.3GW 用于出口。晶硅电池的产量达到240GW，而晶硅组件的产量则增长至196GW，同比增长52.9%。
　　这些数据表明，中国在光伏产业的多个生产环节中都实现了显著增长，进一步推动了全球可再生能源市场的发展。
　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。
　　板块动态：
　　6 月12 日，synbio 深波公众号：碳捕获和利用（CCU）技术正迎来突破，尤其是在将二氧化碳转化为有价值的羧酸方面。传统上，这　　种转化需要高温高压条件，耗能巨大。最近，东京工业大学的研究人员开发了一种在温和条件下（37℃，0.1 MPa CO2）使用生物催化剂嗜酸乳杆菌NADP+ -苹果酸酶（TaME）进行羧化反应的新方法。
　　这一创新工艺不仅可以将二氧化碳与丙酮酸和2-酮戊二酸进行羧化反应，还避免了传统高能耗的苛刻条件，大大提高了该过程的可持续性和经济性，显示出CCU 技术在减碳和化学品生产中的应用潜力。
　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。
　　板块动态：
　　6 月13 日，生态环境部：为落实《新污染物治理行动方案》的要求，生态环境部发布了《关于加强重点行业涉新污染物建设项目环境影响评价和排污许可工作的通知（征求意见稿）》，并公开征求意见。
　　该通知重点关注列入重点管控新污染物清单、有毒有害污染物名录和优先控制化学品名录的物质，特别是那些已有环境质量标准、污染物排放标准、环境监测标准或具备标准化监测方法和污染治理技术的污染物，以及《斯德哥尔摩公约》附件中列出的持久性有机污染物。通知针对石化、涂料、纺织印染、橡胶、农药、医药、电镀、制革等重点行业的建设项目，旨在强化这些领域的新污染物管理，确保环境影响评价和排污许可的有效性和合规性。
　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。
　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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