港股概念追踪 |苹果AI带来的需求或落地 机构聚焦本轮苹果换机周期（附概念股）

苹果高级副总裁Craig Federighi表示，后续苹果还将与OpenAI之外的其他第三方模型合作（如谷歌的Gemini模型）。

从这一模式可以看出，苹果对于做自己的模型以及用自己的模型充满信心。

苹果上一轮的换机发生在20-21年的5G换机。2020年10月13日，苹果推出其第一款5G手机iPhone12系列，从2020年四季度出货量上可以看到，同比增速开始显著上行，而这一趋势持续到2021年三季度。

全年维度下，2020年iPhone实现出货2.03亿台（同比1200万部增量），2021年iPhone出货2.36亿台（同比3300万部增量）。而后，iPhone再次进入存量周期。

AI所带来的换机趋势比5G升级带来的换机趋势更强，因为苹果做AI的相对优势更强（5G上，安卓苹果没有本质不同，都是实现更高的网络传输速率；AI上，苹果系统级AI优势显著，安卓端尚未打通跨应用数据调用，身位明显拉开），此外AI对于消费电子产品的目标消费者带来的吸引力可能也更大。

机构看好在庞大用户基础下的iPhone换机周期，机构认为iPhone有望在2025年迎来较强换机动能，2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/2.4/2.4+亿部，步入出货上行通道。

野村东方国际证券认为，随着生成式AI基座逐渐巩固，应用层落地正从云端向边缘端渗透，手机、PC等端侧应用场景落地逐渐拉开帷幕。苹果的全生态调度能力有望助力其在端侧AI领域快速发展，苹果入局AI终端进一步推动端侧AI加速落地，有望重新定义端侧设备使用场景并带动硬件换机周期。

国金证券研报表示，苹果硬件产品全球用户众多，AI有望给硬件产品赋能，加快换机周期，继续看好苹果产业链核心受益公司。

苹果手机产业链相关企业：

比亚迪电子（00285）、瑞声科技（02018）、高伟电子（01415）、鸿腾精密（06088）