计算机行业周报：车路云一体化项目不断 规模化商用提速

　　本周板块走势回顾：本周（6 月17 日-6 月21 日）计算机（中信）指数下跌1.27%， 创业板指数下跌 1.98%，上证指数下跌 1.14%。板块周涨幅前三为索菱股份（61.03%）、信息发展（58.14%）、金溢科技（46.85%），板块周跌幅前三为神州数码（-15.91%）、国能日新（-13.70%）、威士顿（-13.62%）。
　　震荡上行，维持6 月乐观判断，看好7 月反转机会。本周，板块跑输上证指数0.13pct，跑赢创业板指数 0.71pct。从近五日行情指数来看，计算机（中信）在全行业中涨幅排名第 11，前三分别为通信、电子、建筑；从全年维度观察，板块调整幅度较大，至今下跌 18.86%，次于综合 （-35.96%）、消费者服务（-21.70%）、传媒（-20.80%）、商贸零售（-19.17%）。产业方面，6 月18 日，金山办公发布WPS AI 海外版；6 月20 日，中国国航拟约108 亿美元购置100 架国产C919 飞机；内蒙古工信厅就《内蒙古自治区低空经济高质量发展实施方案(2024-2027 年)(征求意见稿)》征求意见；6 月21 日，华为召开2024 年开发者大会，华为云盘古大模型 5.0 正式发布，升级多模态能力，可提供十亿到oa万亿级不同参数，并发布鸿蒙原生智能 Harmony Intelligence，首次将 AI 能力融入系统，华为 HarmonyOS NEXT 纯血鸿蒙开启开发者 Beta 测试，预计于四季度正式投入商用。随着 7 月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。
　　车路协同技术是我国未来智慧交通的重要方向之一，示范区、先导区和“双智”城市的持续建设奠定基础。自2010 年前后，在国家科技重大专项和地方政府的推动下，我国已经开始了车路协同技术的初步探索和小范围试点。“十四五”时期，我国政府进一步加大了对智慧交通基础设施的建设力度，明确提出要推进车路协同技术的广泛应用，许多城市开始积极实施车路协同系统，包括智能交通信号控制、车辆与路侧设施的联网等。截至2023 年底，我国共建设17 个国家级测试示范区、7 个车联网先导区、16 个智慧城市与智能网联汽车协同发展试点城市。
　　“车路云一体化”招投标密集发布，产业发展持续加速。我国车路协同政策涉及智慧交通、车联网等多个领域，政府层面持续出台相关政策法规推进车路协同行业快速发展，以匹配现代化经济体系的建设需求，一系列政策意见的出台，都给车路协同行业的发展带来比较好的政策环境。自5 月31 日，北京市发改委批准建设北京市近百亿的“车路云一体化”项目后，6 月14 日，武汉市171亿规模车路云示范项目公布，将显著推动智慧道路盖率及车载终端装配率的提升。此后，深圳、福州、鄂尔多斯等地相继公示“车路云”一体化重大项目新建工程。长春、杭州等多地也正积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。
　　“车路云一体化”应用试点将加速推动智能网联汽车高质量发展。“车路云一体化”是下一阶段推动智能网联汽车规模化产业化应用的关键所在，但还面临诸多挑战。通过发展应用试点，有望加快建设城市和道路基础设施，促进提升车载终端搭载率提升，将推动智能网联汽车产业高质量发展。根据ICVTank 公布的数据，2019 年全球V2X 行业市场规模为900 亿美元，中国V2X 行业市场规模为200 亿美元，占全球市场约22.2%。预计到2022 年，全球市场规模为1650 亿美元，中国市场规模为500 亿美元，占全球市场约30.3%。乘着“十四五”的政策东风，我国车联网市场有望迅速发展，行业规模不断扩大。
　　投资建议：随着“车路云一体化”首批试点城市揭晓在即，“车路云一体化”建设将由小范围测试验证阶段正式迈入规模化落地建设阶段，其将进一步加速高阶自动驾驶的普及应用和商业化进程，交通信息化产业发展有望提速，建议关注：万集科技、金溢科技、经纬恒润、千方科技、通行宝等。
　　风险提示：政策推进不及预期、市场竞争加剧、项目进度不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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