通信行业研究周报：谷歌发布高推理性能高效率GEMMA2开源AI模型 5G-A发展持续推进

　　本周行业动态：
　　谷歌发布 Gemma 2 开源 AI 模型，实现卓越性能和推理效率谷歌公司近日面向全球研究人员和开发人员发布 Gemma 2 大语言模型，共有 90 亿参数（9B）和 270 亿参数（27B）两种大小。Gemma 2 大语言模型相比较第一代，推理性能更高、效率更高，并在安全性方面取得了重大进步。谷歌在新闻稿中表示，Gemma 2-27B 模型的性能媲美两倍规模的主流模型，而且只需要一片英伟达 H100 ensor Core GPU 或 TPU 主机就能实现这种性能，从而大大降低了部署成本。Gemma 2-9B 模型优于Llama 3 8B 和其他类似规模的开源模型。谷歌还计划在未来几个月发布参数为 26 亿的 Gemma 2 模型，更适合智能手机的人工智能应用场景。
　　中国电信发布 5G-A 行动计划，在终端、卫星、低空等重点领域深入合作在 MWC 2024 上海世界移动通信大会期间，中国电信发布 5G- A 行动计划，将打造 8 大 5G-A 核心能力，在终端、卫星、物联网、低空等六大5G-A 重点领域开展深入合作，并推出九大 5G-A 应用。此外中国电信称，将适度超前布局，持续推进 6G 技术创新，在新型网络架构、天地一体，通感一体等重点领域联合产业合作伙伴开展技术攻关，取得体系化成果。
　　本周投资观点：
　　海外AI 进展不断，国内同时持续追赶，未来AI 应用的普及与蓬勃发展将带动算力投入的持续性，AI 算力基础设施持续受益。持续重视AI 核心标的的投资机会：海外线AI 核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。中长期我们坚定看好核心三大方向“AI+出海+卫星”的核心标的。
　　一、人工智能与数字经济：
　　1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等；
　　2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等；
　　3、出海复苏&头部集中，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。
　　4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。
　　5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等；6、AIGC 应用，建议关注：彩讯股份、梦网科技。
　　二、海风海缆&智能驾驶：
　　1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）；2、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。
　　三、卫星互联网&低空经济：
　　国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。
　　风险提示：AI 进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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