非银行金融行业数据周报：保险板块略有跑输大盘 券商板块10年PB估值分位降至0.4%

市场行情：本周券商指数下跌-4.57%，跑输大盘3.60pct，近三年PB 估值分位数为0.0%，10 年PB 估值分位为0.39%；保险指数-1.1%，跑输大盘0.14pct，近三年PB 估值分位数为17.6%，居于历史相对低位。
券商板块景气度边际走弱。1）市场行情：本周个股表现：兴业-3.62%、中金-7.29%、中信-1.14%、华泰-4.69%、东方-3.03%、广发-2.48%、国联-7.75%、方正-5.73%、国君-0.80%、东财-11.56%。2）经纪业务：本周市场日均成交量6660.97 亿元（环比-25.02%），成交量有所走低。3）信用业务：两融余额1.49 万亿元（环比+0.10%），两融余额/流通市值2.3%（同比+0pct）。A股总质押市值3540 亿元（环比-0.18%），股权质押占总股本比重4.41%（环比-0.01pct）。4）投行业务：本周再融资金额56.25 亿元，企业债及公司债主承销金额1198.91 亿元（环比+30.07%）。5）解禁情况：第一创业2024/7/22将有0.7 亿股解禁（占流通股比1.7%），海通证券2024/8/5 将有7.8 亿股解禁（占流通股比8.1%），中信建投2024/12/2 将有26.8 亿股解禁（占流通股比41.3%）。6）重要行业资讯：近期，多家券商因经纪业务违规受罚；为提高业绩和收入，以头部券商为主的拥有境外子公司的部分券商正在加大海外业务布局力度；中国证券监督管理委员会(CSRC)已受理日本瑞穗金融集团在中国成立证券公司的申请。
推荐顺序：国投资本、方正证券、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。
保险板块跑输大盘。1）个股涨跌幅：财险-2.51%，友邦-5.02%，国寿-1.15%，平安-0.74%，太保-2.14%，人保+0.59%，新华-3.44%，太平-5.00%。
2）当前PEV 估值：友邦1.14x，国寿0.70x，平安0.54x，保诚0.55x，太保0.51x，新华0.37x，太平0.14x。3）长端利率：10 年期国债收益率2.21%（较上周五-5.13bp），750 日平均收益率2.70%（较上周五-0.50bp）。4）重要行业资讯：金融监管总局修订并向业内人身险公司发布《保险业监管数据标准化规范（人身保险公司2024 版）（征求意见稿）》；国家金融监督管理总局积极引导保险资金等长期资金投资创业投资，引导银行业保险业按照市场化、法治化的原则，依法合规出资创业投资；中国人寿、中国人保披露2024 年中期分红计划；国家金融监督管理总局披露5 月行业数据，今年前5个月保险业原保险保费收入2.949 万亿元。
推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。
风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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