计算机行业周报：开源证券证券研究报告周观点：持续布局AI的产业大机遇

　　市场回顾：本周（7.1-7.5），沪深300 指数下跌0.88%，计算机指数下跌2.73%。
　　周观点：持续布局AI 的产业大机遇
　　（1）世界人工智能大会在上海召开，AI 应用落地有望提速7 月，2024 世界人工智能大会（WAIC）在上海召开，国务院总理李强出席会议开幕式并致辞。WAIC 有500 余家企业超1500 项展品参展，形成126 个项目采购需求，预计采购金额150 亿元，推动24 个重大产业项目签约，预计总投资额超400 亿元，线下参观人数、参展企业数量、展品数量等均创历史新高。从本届大会来看，大模型厂商侧重于行业解决方案的展示，主要集中在金融、医疗、教育、工业等行业领域，未来大模型厂商竞争重点或在于应用的落地。此外，人形机器人也是本次大会的亮点之一，特斯拉二代人形机器人Optimus 在大会上正式亮相，同时WAIC 还单独设立人形机器人“十八金刚”展台。
　　（2）英伟达GB200 供不应求，彰显AI 算力高景气根据《经济日报》6 月24 日消息，英伟达最新基于Blackwell 架构的GB200 获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI 算力高景气。工业富联董事长郑弘孟在股东大会上表示，新一代AI 服务器GB200 出货进展顺利，预计2024 年内将正式推出。微软、谷歌、Meta 等海外科技巨头纷纷表示2024 及2025 年将继续加大资本开支，AI 军备竞赛仍在进行中，AI 产业有望加速迭代。
　　（3）海外巨头持续布局，端侧AI 落地正在加速5 月，微软发布专为AI 体验而设计的Windows 11 AI PC，随后微软Surface 以及戴尔、宏碁、华硕、惠普、联想等OEM 合作伙伴将陆续推出全新的Copilot+ PC产品。6 月，苹果在WWDC 2024 上推出Apple Intelligence，测试版本将于秋季推出，并与OpenAI 合作，用户无需注册即可免费访问ChatGPT。端侧AI 能够离线便捷访问，在保护数据安全和隐私的情况下实现个性化AI 体验，有望推动新一轮换机周期。根据Gartner 数据，预计2024 年AI 智能手机、AI PC 的出货量将分别达2.4 亿台、5450 万台，分别占出货量的22%、22%。
　　投资建议
　　（1）AI 算力领域，推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。
　　（2）AI 应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等。
　　（3）端侧AI 领域，推荐中科创达、软通动力，受益标的包括萤石网络、星环科技、龙芯中科、中国长城等。
　　风险提示： 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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