AIGC流量6月解读：国产AIGC产品增速亮眼

　　本期投资提示：
　　我们持续对典型AIGC 网站月度访问量进行跟踪，目前增至111 个重要网站，将其细分为通用对话、办公生产、垂类领域、创意工具、陪伴生活等几大类型，从流量增速、细分领域表现、用户时长等方向分析有如下特点：
　　总体来看，从2023 年5 月开始统计至2024 年6 月，所统计网站中ChatGPT、CharacterAI 和Google Gemini 一直是访问量最高的三个网站，ChatGPT 位居第一。
　　观点1：各细分品类的总月平均流量情况来看，AI 通用对话仍是流量增长最明显的方向，其中最主要的增长仍来自于ChatGPT。模型迭代和能力提升仍会推动AI 产品的使用量上升。AI 通用对话助手目前仍是以ChatGPT 和Google Gemini 作为全球访问量最高的两款产品，2024 年5 月OpenAI 发布新一代模型GPT-4o，可以处理文本、音频和图像任意组合作为输入，生成对应输出，并能达到实时语音互动效果，发布后ChatGPT 网站的日活迅速上升，而同时Google Gemini 的日活则呈现微降趋势。我们认为领军大模型的技术迭代和突破仍是吸引用户使用其产品的重要原因。
　　观点2：各品类中都有环比增长较高的产品，包括AI 搜索、AI 营销、AI 情感陪伴、AI视频生成等。从各类别的环比增速较快产品来看，AI 搜索（360 搜索、腾讯元宝）、AI营销（Describely、KreadoAI）、情感陪伴（哄哄模拟器、Caryn、Talkie）、AI 视频生成（Luma AI）较为突出，其中360、元宝、KreadoAI、哄哄模拟器和Talkie 皆为国产AIGC 产品。
　　观点3：AI 情感陪伴依旧是C 端需求较高类应用。从使用时长榜单来看，用户停留时间最长的前5 应用中3 个是AI 情感陪伴类，其次是写作辅助类。CharacterAI 是较早推出的AI 情感陪伴产品，推出后核心用户的平均活跃时长约2 小时/天，所有用户平均活跃时长约15-30 分钟/天。Yodayo 和Talkie 虽较晚于CharaterAI 出现，用户使用时长也逐渐上升。从目前的AIGC 产品中来看，AI 情感陪伴类产品在C 端用户中需求较高。
　　综上，通用对话助手仍是大模型落地应用使用最高的场景，模型的迭代和技术能力的提升仍会推动其使用量上升，对C 端场景来说，AI 情感陪伴依旧是需求较高的应用类型。
　　我们认为2024H2 仍有以下重要事件预计对AI 应用产生催化：1）Meta 开源Llama3400B+大模型；2）OpenAI Sora 正式开放使用；3）GPT5 的发布。
　　推荐标的：1）云和大模型：腾讯控股（互联网传媒）、阿里巴巴（互联网传媒）、科大讯飞、虹软科技、云从科技、万兴科技、大华股份；2）AI 应用：金山办公、福昕软件、新致软件、昆仑万维（互联网传媒）、易点天下（互联网传媒）、焦点科技（互联网传媒）；3）向量数据库：星环科技
　　风险提示：大模型技术中美仍存在差异，部分技术尚处于早期实验室阶段，存在落地风险；竞争加剧影响利润率风险；AIGC 技术演变过快风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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