计算机行业周报：布局新质生产力的投资机会

　　市场回顾：本周（7.8-7.12），沪深300 指数上涨1.20%，计算机指数下跌0.18%。
　　周观点：布局新质生产力的投资机会
　　（1）第二十届三中全会召开在即，新质生产力值得重点关注第二十届三中全会将于7 月15 日至18 日在北京召开，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。2023 年以来，国家高度重视发展新质生产力。2024 年的政府工作报告中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”居于2024 年政府工作十大任务首位，并提出积极培育新兴产业和未来产业，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎，开辟量子技术、生命科学等新赛道，深入推进数字经济创新发展，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动。推动高质量发展、加快发展新质生产力，或将是全面深化改革的重点任务之一，建议重点关注。
　　（2）巨头纷纷加大资本开始，AI 算力持续高景气2024 年3 月，英伟达发布了基于Blackwell 架构的B200 系列，性能大幅升级，为AI 产业加速发展提供算力支撑。微软、谷歌、Meta 等海外科技巨头纷纷表示2024 及2025 年将继续加大资本开支，AI 军备竞赛仍在进行中，AI 产业有望加速迭代。根据《经济日报》6 月24 日消息，英伟达最新基于Blackwell 架构的GB200 获得客户大量导入，呈现供不应求的状况，此前英伟达大举追加台积电先进制程投片量后，追单效应蔓延至后段封测厂，彰显AI 算力高景气。
　　（3）低空经济政策密集出台，产业链有望持续受益低空空域是国家重要战略资源，经济价值凸显。2023 年12 月，中央经济工作会议将低空经济提升至战略性新兴产业的高度，低空产业迈入发展新阶段。支撑低空经济的高质量发展，亟需构建新型信息基础设施。在顶层政策的推动下，地方支持政策密集出台，近期又有河南、广州、青岛、南京、北京等多地出台政策支持发展低空经济，低空产业链有望持续受益。
　　投资建议
　　建议重视政策持续催化和产业落地加速的新质生产力投资机遇。
　　（1）AI 算力：推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、神州数码、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等。
　　（2）低空经济：推荐莱斯信息、中科星图，受益标的包括深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技等。
　　（3）设备更新：推荐大豪科技、中控技术、千方科技，受益标的包括通行宝、万集科技、思维列控、智洋创新等。
　　（4）量子技术：受益标的包括国盾量子、信安世纪、格尔软件、吉大正元、神州信息、科大国创等。
　　风险提示： 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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