电子行业周报：本周业绩预告集中披露 建议关注绩优个股

本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-10.42%）/其他电子Ⅱ（-15.15%）/元件（+16.30%）/光学光电子（-12.93%）/消费电子（+1.57%）/电子化学品Ⅱ（-17.75%）； 本周涨跌幅分别为半导体（ +5.87%） / 其他电子Ⅱ（+4.36%）/元件（+10.04%）/光学光电子（+5.18%）/消费电子（+6.01%）/电子化学品Ⅱ（+3.41%）。
本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+1.86%）/特斯拉（ -1.31%） / 博通（ -0.15%） / 高通（ -1.61%） / 台积电（+1.83%）/美光科技（+1.48%）/英特尔（+7.71%）/英伟达（+2.71%）/亚马逊（ -2.76%）/甲骨文（ -0.04%） /超微电脑（+7.49%）/应用光电（+22.29%）/谷歌A（-2.90%）/Meta（-7.60%）/微软（-3.00%）/超威半导体（+5.65%）。
本周业绩预告集中披露，建议关注绩优个股。从目前已公布的业绩预告看，电子行业有较多结构性机会。首先，伴随算力需求的高速增长，北美算力产业链成长性斐然。交换机、服务器组装及零组件需求同步上升，沪电股份等个股业绩端拉动明显。其次，AI 为消费电子行业带来新一轮变革，手机、PC、VR 等终端有望快速配置并不断迭代AI 功能，从而掀起一轮换机潮流。其中，得益于苹果公司强大的硬软件实力，Apple Intelligence 或有利于构筑其差异化优势，使得iPhone、iPad、Mac 等苹果家族产品销量景气快速回归，以苹果产业链为代表的公司可能具备更大弹性。
第三，半导体行业中部分公司业绩明显改善，通富微电、北方华创等公司24H1 业绩均大幅增长。展望未来，伴随AI 赛道上国内与国际厂商的竞争不断激烈、同时大基金的投资逐步推进，国产替代有望再迎投资热潮，当前半导体众多个股仍处估值相对低位，建议持续关注。
建议关注：【结构件/设备】工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电；【PCB】东山精密/鹏鼎控股；【组装】立讯精密等。【半导体】中微公司/北方华创/晶辰股份/恒玄科技；【存储】聚辰股份/澜起科技/兆易创新/东芯股份/普冉股份。
风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；苹果创新不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。