大行评级｜高盛：中国平安发CB可提供低成本融资 潜在摊薄影响有限

高盛发表报告指，据报中国平安有意透过发行可转换股票的债劵方式集资35亿美元，认为与中国平安的年度派息相比，今次发行规模可能不大，估计潜在摊薄影响有限。该行维持其“买入”评级和55元目标价。

高盛指，根据昨日(15日)收市价，并假设转换溢价为25%至30%的范围内，预计潜在摊薄影响约2%。另外，该行指，今次CB票面利率介乎0.375%至0.875%，与阿里巴巴、京东和携程发行的CB票面利率相若，对中国平安而言是低成本融资。此外，高盛认为中国平安今次发CB规模适中。中国平安拟将此次募集资金净额用于进一步发展核心业务、增强资本实力以及支持集团在医疗和养老领域的新战略举措。