高通：Q3 业绩超预期 评级“中性” 目标价 200 美元

【8 月 2 日，花旗报告：高通 2024 财年第三财季表现出色】花旗称，高通 2024 财年第三财季收入按季持平，为 93.9 亿美元，高于市场及花旗预期。其主要得益于物联网及汽车晶片销售提升，包括股权激励成本在内的毛利率为 55.9%，每股盈利 1.93 美元，均超预期。高通对 2024 财年第四季收入指引为 99 亿美元，按季增长 5%，超过市场及花旗预期，集团对第四财季每股盈利预测为 2.11 美元，也高于预期。花旗认为，虽业绩及指引良好，但手机升级周期因缺乏“杀手级应用程式”至少还需一年，花旗上调高通 2024 财年收入及盈利预测，维持 2025 及 2026 财年预测，重申“中性”评级，目标价 200 美元。