美高梅中国：第二季业绩超预期 买入评级

【瑞银报告：美高梅中国第二季经调整物业EBITDA表现】瑞银发表报告称，美高梅中国第二季经调整物业EBITDA按季跌2%，但达2019年同期水平约168%。经贵宾厅赢率调整后的EBITDA为3.17亿美元，超市场及该行预期，因中场赌台收入高于预期。瑞银维持美高梅中国“买入”评级，目标价为16.2港元。瑞银引述管理层表示，7月业务势头良好，EBITDA利润率达27-29%，市占率保持在15%左右，入住率与第二季相比稳定，预计2025至2026年新增90至100间套房及别墅。泰国投资机会将透过美高梅中国推进，而非母公司。