电子行业周报：苹果业绩超彭博预期 多款AR眼镜开售

　　本期投资提示：
　　一周板块回顾： 1）7 月29 日至8 月2 日，A 股电子板块呈现分化，SW 半导体上涨1.47%、SW 消费电子下跌1.37%， 电子板块整体收涨0.48%。上证指数上涨0.50%，深证综指上涨0.78%，创业板指下跌1.28%；海外市场方面，费城半导体指数下跌4.77%，道琼斯美国科技下跌1.24%，纳斯达克指数下跌0.94%，台湾电子指数下跌2.81%，恒生科技下跌1.69%。2）重点个股涨幅前五的是：上海贝岭（15.65%）、士兰微（14.25%）、中科飞测（10.73%）、全志科技（9.69%）、中微公司（8.05%）。
　　苹果3QFY24（4-6 月）营收扭转过去5 个季度同比下滑趋势， iPhone 收入按固定汇率实现同比增长、iPhone15 发布以来相同周数比14 表现更好。营收857.8 亿美元（yoy+4.9%，预期844.6 亿美元），毛利率46.3%（qoq-30bps，预期46.2%），净利润214.5 亿美元（ yoy+7.9%， 预期207.0 亿美元）。产品收入615.6 亿美元（yoy+1.6%，预期606.3 亿美元）；毛利率 35.3%（qoq-130bps），其中iPhone 收入 393.0 亿美元（yoy-0.9%，预期389.5 亿美元）。根据 IDC，2Q24 苹果手机全球出货量 4,520 万台（yoy+6.4%）。库克表示，基于发布以来的相同周数，iPhone 15 年的表现要好于 14。
　　Rokid AR Lite 新品上市直播，5 万人在线围观，12 小时内销量已破万。Rokid ARLite 采用分体式设计，采用birdbath 光学方案，支持约50 度视场角（FoV）。单眼分辨率达1200P，最高刷新率120Hz，最高入眼亮度600 尼特。
　　XREAL Air 2 Ultra 正式发售，面向开发者群体打造旗舰级产品。XREAL Air 2 Ultra 于北京时间7 月31 日下午2 点整在国内正式发售，目前在京东、天猫和抖音等平台都已上线，首发价3999 元。Air 2 Ultra 具有6DOF 追踪功能。单眼分辨率为1080p，拥有500 尼特的亮度，刷新率高达120Hz。
　　Meta 发布财报，Reality Labs 营收同比增长28%，后续XR 新品预计陆续推出。
　　Reality Labs 部门：第二季度收入为3.53 亿美元，同比增长28%，主要由Quest 头戴设备销售驱动。Reality Labs 的费用为48 亿美元，同比增长21%，主要由更高的员工相关费用和Reality Labs 库存成本驱动。据The Information，Meta 计划于2026 年发布其下一款旗舰消费级头显Quest 4，同时 Quest Pro 2 可能计划于2027 年推出。
　　投资分析意见：1）苹果产业链：立讯精密、领益智造、蓝特光学、国光电器、长电科技等；2）半导体设备：北方华创、中微公司、芯源微等； 3）存储芯片：德明利、江波龙、聚辰股份； 4）LCD 和 OLED：京东方 A、奥来德；5）AI 芯片及 AI 服务器产业链：工业富联、沪电股份、深南电路、澜起科技等。6）功率：扬杰科技、新洁能、华润微等。7）被动元器件：洁美科技、三环集团、风华高科等。
　　风险提示：晶圆厂扩产进度不及预期；产业技术研发进展不及预期；汽车智能化、VR/AR 等新型终端创新和渗透提升不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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