电力设备行业周报：大储商业模式加速理顺 伊顿上调全年业绩指引

　　储能：大储商业模式加速理顺，关注PCS环节。半年维度看，项目竞争性配置带动配储比例提升，国内大储装机增速有支撑。中期维度看，随电改逐步进入深水区，储能运营利用率已有显著改善，大储商业模式市场化落地在即，内生性配储需求有望加速释放。关注格局优异，量增价稳，盈利有支撑的PCS 环节。
　　电力设备：伊顿上调全年业绩指引，变压器出海需求高景气度持续。伊顿公司Q2 业绩创历史新高，上调美洲电气部门业绩指引，变压器出海持续演绎，主网特高压与配网信息化为下一阶段我国电网建设重点，关注配网信息化、变压器出海及特高压。
　　光伏：硅料交易活跃度提升，8 月需求预计环比表现平稳。本周主产业链价格维持暂时的稳定； 8 月需求暂时没有大幅回升的迹象，硅料受期货即将上市影响，近期期现货商买货建仓意愿加强，采购量回升。阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。
　　电动车：各车企公布7 月电车交付数据，建议关注高盈利底公司。各车企公布电车交付数据，根据乘联会预估，7 月全国新能源乘用车厂商批发销量95 万辆，同比增长29%，环比下降3%。从国内零售对应预判新能源车渗透率达50%。本周碳酸锂现货价格继续下探，目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底电池龙头。
　　风电：浙江海风再获2.5GW 核准。本周，陆上风电机组价格稳定在1250-2120 元/kw（含塔筒，中值1685 元/kw），海上风电机组价格稳定在含塔筒3670 元/kw。3 季度进入海风建设旺季，十四五期间海风项目储备众多，关注海缆及塔筒环节。
　　人形机器人：英伟达面向全球机器人公司开放访问，布局有望进入T 链的tier 1 厂商。本周人形机器人指数上涨2.29%，国内机器人政策端利好持续释放，特斯拉、英伟达等头部厂商释放利好信息，板块前期调整充分，下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1 厂商以及主业有支撑的关键零部件。
　　新技术：中央决议定调，深圳低空经济率先落实。三中《决定》定调，习总书记指出:要做好国家空中交通管理工作促进低空经济健康发展。同时，深圳发改委颁布低空起降设施高质量建设方案。建议先低空基建空管后整机运营。
　　氢能：国务院发布《新型城镇化战略五年行动计划》，明确提出加快公共区域加氢设施建设，关注制氢、储运等环节。
　　风险提示：
　　新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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