房地产基金重仓持仓2024Q2：地产股重仓持仓继续降低 基金持续低配地产股

2024Q2 地产板块持仓：
2024Q2，基金重仓持股总市值为26446.4 亿元，持仓市值较上季度减少2.15%；其中地产股重仓持仓市值较上季度减少4.86%。
2024Q2，31 个行业板块中，地产板块持仓市值及占比分别为244.2 亿元和0.9%，在31 个板块中排名第22；持仓占比较上季度减少0.03%，在31 个板块中排名第18；持仓市值较上季度减少4.86%，在31 个板块中排名第20。
2024Q2，基金重仓持有的A 股总市值为24078.4 亿元，其中A 股地产股重仓持仓市值为187.1 亿元，A 股地产股重仓持仓占比为0.8%；A 股地产股重仓持仓占比与申万房地产板块流通市值占比之差为-0.60%,上季度为-0.65%。
2024Q2 地产股持仓：
2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值最大的三家公司为保利发展、招商蛇口、万科A；持仓市值分别为71.9 亿元、36.9 亿元、18.3 亿元；重仓持仓市值环比增加金额分别为-5.2 亿元、-7.2 亿元、-1.6 亿元；重仓持有的基金数分别为181 只、94 只、51 只；重仓持股占流通股的比例分别为6.9%、5.4%、2.2%。
2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值环比增加金额最大的三家公司为越秀地产、华润置地、海南机场；金额分别为2.7 亿元、2.6 亿元、2.3 亿元；2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值环比减少金额最大的三家公司为招商蛇口、保利发展、万科企业；金额分别为-7.2 亿元、-5.2 亿元、-2.9 亿元。
投资建议：
当前地产股重仓持仓持续降低，基金对于地产股持续低配。我们认为，当前核心一二线城市二手房的“以价换量”对新房市场造成了一定的压制，地产板块的回暖还需要看到新房销售的进一步企稳。
我们认为，核心城市新房和二手房的供需长期都处于偏紧的状态，此类核心城市当前的问题更多是供给的结构性失衡，而非需求不足。当前被压制已久的刚需群体入市推升了二手房成交量，而需要“卖旧买新”的改善性需求释放相对滞后，随着新房供给的优化和改善性需求的释放，新房市场也有望出现改善。
核心城市市场的好转，将利好重点布局核心城市的优质房企，华润置地、招商蛇口、绿城中国等有望受益。
风险提示：盈利能力继续下滑的风险、销售不及预期的风险、资产大幅减值的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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