市场短期进入由交易驱动占优的阶段

【快讯】国泰君安(601211)证券发布研究报告指出，市场短期进入由交易驱动占优的阶段，关注具备产业新催化的低位主题。科技突破和产业政策成为主题交易重要线索，看好资金容纳度高且交易结构好，具备产业链纵深和催化剂持续性的主题方向。推荐关注折叠屏手机、新型电力系统、商业航天及更新换新四大主题。折叠屏手机方面，新产品迭代加速，销量和渗透率有望快速提升；新型电力系统强调新能源消纳，电网建设加速；商业航天领域，低轨卫星频率轨位稀缺，组网需求提升；更新换新主题，配套资金加速落地，标准提升和高端化主线受关注。风险提示：宏观波动制造业投资不足，产业政策落地节奏慢。