计算机行业简评报告：国产“SORA”接连推出 多模态发展不断突破

　　核心观点
　　8 月6 日，字节跳动旗下剪映团队研发的一站式 AI 创作平台“即梦 AI”移动版上架苹果App Store 应用商店，单个视频生成收费约0.5 元。目前，包括即梦AI、快手可灵、PixVerse V2、智谱清影、Vidu 在内的国产“Sora”陆续推出，主要通过订阅制方式进行收费。随着大厂广泛布局各类AI 应用，我们认为多模态已经成为AI 模型发展的中期方向，有望在技术迭代下带来更大的商业价值。AI 作为新型生产力工具，算力确定性更高，流量入口更具应用卡位优势。算力侧建议关注中科曙光、海光信息、神州数码等；应用侧关注金山办公、虹软科技、万兴科技等。
　　事件：
　　8 月6 日，字节跳动旗下剪映团队研发的一站式 AI 创作平台“即梦 AI”移动版上架苹果App Store 应用商店。
　　简评
　　即梦 AI 上线IOS 移动端，单个视频生成收费约0.5 元。钛媒体AGI 独家获悉，8 月6 日字节跳动旗下剪映团队研发的一站式 AI创作平台“即梦 AI”移动版上架苹果App Store 应用商店。更早之前的7 月31 日，即梦AI 安卓版则已上架到了小米等多个安卓应用市场中，版本号为1.0.0，可供用户下载使用。截至目前，“即梦AI”已上线会员服务，基础会员单月/连续包月/包年价格分别为69/79/659 元，对应505 积分/月，约生成2050 张图片或168 个 AI 视频；标准会员单月/连续包月/包年价格分别为239/199/1899 元，对应2020 积分/月，约生成8080 张图片或673个 AI 视频； 高级会员单月/ 连续包月/ 包年价格分别为649/499/5199 元，对应6555 积分/月，约生成26220 张图片或2185 个 AI 视频。以单月购买基础会员权益计算，单个视频的生成成本约为0.47 元。
　　国产“Sora”陆续推出，商业化落地可期。自OpenAI 2 月发布文生视频生成模型Sora 以来，国内厂商亦强化了相关领域的投入。而在Sora 迟迟未能公开发布的当下，国内AI 视频生成产品却陆续涌现。3 月26 日，字节跳动旗下剪映Dreamina（现更名为即梦AI）视频生成功能开放内测；4 月27 日，生数科技发布国内首个自研视频大模型的Vidu；6 月6 日，快手可灵AI 正式开放内测；到了7 月，可灵网页端、PixVerse V2、智谱清影、Vidu 正式版更是接连落地。从商业化方向看，包括即梦AI、快手可灵、PixVerse V2 等在内的产品主要通过订阅制收费，每月赠送积分用于生成视频；而智谱清影则不限制生成次数，购买会员可以享受加速排队等权益。我们认为，在目前Sora 正式版迟迟未能落地的前提下，国内AI 视频生成产品正快速迭代，有望逐步实现赶超。叠加技术进一步迭代，AI 视频生成将逐步应用于短视频、广告、宣传片的制造，释放商业化价值。
　　我们选取大厂产品即梦AI、快手可灵、智谱清影进行对比，进一步分析其差异：1）功能上，即梦AI 和快手可灵相对相似，智谱清影可设定参数偏少。其中即梦AI 最高能支持生成12s 视频，高于快手可灵的10s 和智谱清影的6s，较Sora 的60s 仍有不小差距。2）定价上，即梦AI 和快手可灵分别通过消耗积分和灵感值的形式进行收费。以二者最基础的会员单月付费计算（即梦AI 选取基础会员；快手可灵选取黄金会员），即梦AI 生成图片的价格约0.039 元/张，生成视频的价格约0.47 元/个；快手可灵生成图片的价格约0.02 元/张， 生成视频的价格约1 元/个。而暂未进行收费，可支付5 元/24 小时或199 元/年（原价999 元/年，限时特惠）进行加速。
　　3）效果上，经过测试，三个产品生成的视频效果类似，多次生成中在语义理解上各优劣，且主体在运动过程中也出现了不同程度的形变，仍待后续不断进行迭代优化。
　　总的来看，国内AI 视频生成产品仍处于探索阶段，但各自存在特色。即梦AI 拥有独一档的“动效画板”，可以针对最多五个主体设置移动轨迹，大幅提升了生成视频的可控性，不过当主体重合时会出现部分失真的情况；且在三个产品中可支持最长的视频生成时间（12s）。快手可灵拥有不希望呈现内容的填写，能够提高视频生成的可用性。智谱清影则几乎免费向用户开放，并能够实现与清影提示词（文生视频专用）智能体的联动。
　　大厂多模态探索持续深化，AI 应用广泛布局。除AI 视频生成产品，国内各大厂亦在多模态和垂直领域持续探索。据极客公园不完全统计，23 年8 月至24 年5 月，字节跳动在AI 领域一共推出了接近 20 个原生或基于现有产品的 AI 应用，覆盖聊天、社交、图像/视频、教育、音乐等各个场景，其中既有 即梦AI、CodeGen等偏生产力的工具型产品，也有猫箱（原话炉）、豆包等偏 ToC 的应用；智谱AI 也于2024 年8 月4 日举行Z计划企业路演日，现场共计 25 家 Z 计划企业参加路演，涉及大模型赛道各关键生态位，包括算力优化、数据治理等基础设施，以及法律、金融、生物医药等多个垂直行业应用场景。智谱 AI 将联合生态伙伴正式推出 AGI生态基金，以支持更多大模型赛道有潜力的早期项目。
　　我们认为，当前多模态已经成为AI 模型发展的中期方向。人学习的本质是跨模态学习，即把感知的，包括视觉、触觉、听觉在内的各种信息，通过人脑对信息进行融合和学习，因此在AGI 的目标下，大模型需要具备将图像、文字、视频、语音等语料进行综合分析的能力。当下，大模型对不同类型语料的囊括仅仅是多模态的第一步，通过逐步拓宽大模型的理解范围，进而提升智能的上限，未来可能还需要囊括传感器等多种数据来源，真正解决物理世界感觉问题，实现具身智能。从目前的落地来看，各厂商多模态的布局已经逐步开始向多类型数据统一处理迈进，例如在图片生成视频中，生成结果能够结合参考图与文字描述内容，生成更符合用户需求的结果。随着技术进一步迭代，相信多模态AI 能力能为用户带来更大的想象空间，也会创造更多的商业价值。
　　投资建议：AI 作为新型生产力工具，算力确定性更高，流量入口更具应用卡位优势。算力侧建议关注中科曙光、海光信息、神州数码等；应用侧关注金山办公、虹软科技、万兴科技等。
　　风险分析
　　（1）AI 产业商业化落地不及预期：目前各环节AI 产品的商业化模式尚处于探索阶段，如果各环节产品的推进节奏不及预期，或对相关企业业绩造成不利影响；（2）市场竞争风险：海外 AI 厂商凭借先发优势，以及较强的技术积累，在竞争中处于优势地位，如果国内 AI 厂商技术迭代不及预期，经营状况或将受到影响；同时，目前国内已有众多企业投入AI 产品研发，后续可能存在同质化竞争风险，进而影响相关企业的收入；（ 3）政策风险：AI 技术的发展直接受各国政策和监管影响。随着AI 在各个领域的渗透，政府可能会进一步出台相应的监管政策以规范其发展。如果企业未能及时适应和遵守相关政策，可能面临相应处罚，甚至被迫调整业务策略。此外，政策的不确定性也可能导致企业战略规划和投资决策的错误，增加运营的不确定性；（4）地缘政治风险：在全球地缘政治环境的波动下，尤其美国对中国的出口限制或将直接影响国内企业算力芯片的获取，进而影响其产品研发和市场竞争力。同时，地缘政治风险也可能导致 AI 产品开拓海外市场面临障碍， 影响相关企业的营收情况。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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