今世缘：24-26 年营收利润预增 买入评级

【2024 年 8 月 18 日，今世缘获华安证券买入评级，近一月受 4 份研报关注。】研报预计，今世缘 2024 - 2026 年营业总收入分别为 124.09 亿元、150.41 亿元、179.76 亿元，同比增长 22.9%、21.2%、19.5%；归母净利润分别为 38.21 亿元、46.93 亿元、56.46 亿元，同比增长 21.9%、22.8%、20.3%。 研报指出，公司积极布局省内大众与次高端价格带，抢占竞品份额，渠道下沉完善省内空白市场布局，全力冲刺达成十四五目标。 风险提示：产品推广或不及预期，渠道景气或不及预期，市场竞争加剧，食品安全事件。