兰格视点：云南巿场出现紧平衡，价格仍然有上涨的现货基础

自15日云南生产企业达成减产方案协同后，云南市场钢价开启修复之路，市场基础和信心都逐渐恢复；现货价格由最低的2830元/吨反弹到3170元/吨；反弹幅度达340元，位居西南四省榜首，是什么因素在推动？这种反弹趋势是否还能持续？

首先，我们来看一下产销售情况：自15日开始云南省的7家钢厂就开始执行了减产方案的落地，将合计日产量由原来的7万吨减至2.8万吨；截止27日，云南钢厂再度自律控产，将日产量控制在了2万吨左右；销量方面：据兰格钢铁风统计，云南省内的日销售量2.1万吨，发往省外销售量1.1万吨，合计日销售量3.2万吨。已实现销远大于产，所以本轮价格拉涨的主要原因是因为价格超跌后，供应端减量带来的价格共振式上涨。

库存情况：据兰格钢铁网统计，昆明目前社会库存不到20万吨，两周时间完成20万吨库存的消化，远超成都；库存方面：7家钢厂部库存40万吨，老国标仅16万吨，新国标24万吨。按目前日销3.2万吨的节奏，不到10天就能全部完成旧国标的消化。

减产是此次云南现货市场价格反弹的主要助推器，各钢厂群体性自求减厂，是行业最大利益的选择。减下来成材量会缓解当前市场的严峻局面，同时传递到原料端，减少量后对于固定费用摊销的减少，成本有支撑，供需在平衡，才有了当前的局面。

整体来看，云南钢厂实现了自我的“拯救”并逐渐让市场基础和价格稳步提升；这种趋势还在持续，目前西南四川已经开始了新一轮的限产计划，由于电力负荷及废钢的原因，四川省的电炉钢厂已经开始限电生产，将日产时间调整到6-9小时，单钢厂日产仅4000吨。高炉厂由于原料上涨，今天焦煤涨4.75%，焦炭及铁矿石达3.7%，成本有所支撑；临近9月，传统的“金九银十”需求期望来临。加上政府专项债券的加持效果，总体上价格还会有上升空间。

从目前来看，云南市场的价格反弹在全国拉出了新的高度，而社库及厂库属极低的情况，省内需求也在稳步恢复，供应还在持续控制，缺规格的情况越来越普遍化，市场信心高涨，从各方面综合来看：云南市场供需从严重错配已经开始供需平衡，只要钢厂同心协力，行业认为云南仍然有大幅上涨的现货基础。

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