大行评级｜瑞银：下调网易目标价至194港元 市场对其递延收入的忧虑过度

瑞银发表报告，网易第二季度收入和净利润基本符合预期，认为市场对网易旗下《梦幻西游》调整及递延收入的忧虑过度，该股核心投资仍然不变。近年来，网易已建立高成功率的新产品推出记录，并在多种类型的游戏中保持长青。虽然网易直到年底前可能缺乏强劲的新游戏推出作为催化因素，但认为目前的估值对于一家中国顶级游戏公司有吸引力。

瑞银对网易评级为“买入”，ADR目标价由135美元降至125美元，H股目标价由211港元降至194港元。

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