市场流动性有望改善，股市或将迎来一波大行情

【快讯】半导体行业在经历了一波从熊市到牛市的转变后，目前多数主线龙头股处于高位横盘状态。然而，那些处于“相对低位区域”且估值合理的二线半导体龙头股，仍有业绩改善和股价修复的空间。与此同时，新能源板块中的光伏和锂电池细分方向在三季度末受到公募机构的大幅增持，尤其是均衡性基金增配了新能源产业链的核心龙头。

尽管一线锂电龙头如宁德时代、比亚迪等已修复至阶段性高位，短期内面临历史高位成交密集区的压力，但二线龙头如亿纬锂能等以及光伏主产业链核心股如中环股份等，仍保持底部量能，后市有望继续上涨。此外，医药和消费板块的核心股也在补涨，显示出市场对这些板块的持续看好。未来3-6个月，随着货币政策的持续宽松和财政政策的跟进，市场流动性有望改善，股市或将迎来一波大行情。投资者可根据自身风险偏好，适当增配成长和防御主线相关股票。