电子行业周报：马斯克旗下XAI增募60亿美金购买AI算力 AI终端眼镜再现高增潜力

　　本周行情回顧
　　从指数表現来看，本周（2024-11-11 至 2024-11-15），上证指数周涨跌幅-3.52%，深圳成指涨跌幅为-3.70%，创业板指数涨跌幅-3.36%，科创 50 涨跌幅为-3.78%，中万电子指数涨跌幅-4.15%。板块行业指数来看，表现最好的是半导体材料，涨幅为+2.12%，面板表现较弱，涨幅为-4.99%；板块概念指数来看，表现最好的是AI算力指数，涨幅为-1.42%，表现最弱的是电脑硬件指数，涨幅为-8.09%。
　　小度 AI眼镜正式发布，消费电子品牌公司再现高增潜力本周百度正式发布搭载中文大模型的小度AI眼镜，定于2025年上半年上市，小度 AI眼镜重量约 45g，搭载一颗 16M 摄像头+4 个麦克风阵列+开放式防漏音扬声器，待机续航56h/连续聆听 5h/充电 30min，具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别等功能。
　　我们看到越来越多的厂商参与布局 Al终端，传统硬件 PC、手机等纷纷引入AI应用，新型终端则有Meta 的 AI眼镜、字节的 Al耳机等等，各家都在积极挖掘AI时代的流量入口，硬件创新有望提速。消费电子品牌公司距离消费者更近，相对更容易创造/挖掘/满足用户需求，更有机会拿到 AI时代的入场券，供应链则优选多方位布局的综合型厂商。
　　XAI 再增募投扩产项目，AI产业供需正循环需求端，根据IT之家援引CNBC的消息，ElonMusk旗下AI公司xAI计划以 500 亿美金估值筹集新一轮最高 60 亿美金。XAI 此次融资主要为购买10 万张英伟达芯片，从而搭建Memphis数据中心，用于支撑特斯拉的完全自动驾驶（FSD）业务，计划未来再翻倍增加10 万张GPU，其中5万张为更先进的H200.
　　供給端，在 AI 算力供給端方面 BlackwellGPU 大幅提升训练负载成绩，推动算力效率的进一步提升。根据WccfTech的信息，英伟达首次公布的BlackwellGPU工作负载成绩显示比HopperGPU快2.2倍。
　　根据测试结果，64张BlackwellGPU的测试性能，可以达到256张HopperGPU 的水平。
　　我们认为，随着新模型的推出，Al领域对计算的需求正在以指数级增长，大幅提升训练和推理Al的负载需求。Al芯片工作负载成绩的持续提高，将吸引互联网厂商和大型企业持续采购新一代芯片，用于提高AI应用的投资回报率，保持市场地位领先性。
　　高塔半导体Q3 超预期，Al需求拉动硅光业务增长公司本季度已经量产1.6T硅光产品，硅光收入预计今年将达到约1亿美元，超出此前公司预期（8000万美元），指引25年将远超之前的预测（$1.6亿）。其中，Fab3的8寸线主要用于硅锗（TIA和Driver）和硅光芯片的生产，目前已达到硅锗和硅光子的全产能，并计划再提高20%的产能。公司将进一步投资3.5亿美元，以优化产能。
　　公司三季度收入 3.7 亿美元，Q4 指引 3.9 亿美元，均超出市场预期，TowerSemi是硅光芯片重要代工公司，目前光模块正逐步转向硅光为主导的路线。此外，公司 Q3 业绩及 Q4 指引超预期，再次验证 Al 需　　求旺盛。投资建议：
　　苹果 Al：继续推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股；建议关注领益智造、水晶光电等。
　　非A端侧Al：推荐小米集团（全球科技组联合覆盖）、华勤技术、顺络电子，艾为电子；建议关注漫步者、传音控股、南芯科技等。
　　Al 链：推荐铂科新材，海光信息；建议关注工业富联；PCB：推荐沪电股份，建议关注胜宏科技。
　　半导体：推荐北方华创，建议关注圣邦股份，纳芯微。
　　行业要闻
　　1）Canalys：2024 年第三季度全球AIPC 市场份额提高至 20%（Canalys、IT 之家）2）洛图科技：2024年Q3 中国耳机电商销量 2990 万副，华为市占约8%、小米约3%（洛图科技、IT之家）3）瞄准 2025 年量产，消息称三星正为微软、Meta定制HBM4 内存（三星）4）DSCC：苹果2024款M4MacBookPro升级量子点薄膜MiniLED面板（DSCC、IT之家）风险提示需求不及预期，技术迭代不及预期
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com