港股概念追踪 | 加单30%至1700万台!华为Mate70系列“强得飞起” 消费电子吹响复苏号角(附概念股)

智通财经APP获悉，据华尔街见闻消息，华为Mate70系列已加单30%，总备货量提升至1700万台。12月4日10:08，华为Mate70系列正式开售，华为商城秒售罄，线下门店再现购机者排长队。据华为渠道透露，华为Mate70系列各个规格和颜色都有程度不同的溢价，范围为300元-2000元。德邦证券指出，随着华为陆续发布三折叠屏手机、nova 13、Mate 70 等新机型，华为手机销量有望进一步增长，相关供应链将持续受益。

12月4日10:08，华为年度旗舰华为Mate 70系列开售。作为华为Mate系列史上国产率最高、性能最强——华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东称之为“强得飞起”的高端旗舰手机，华为Mate 70系列的关注度居高不下。

11月18日，华为Mate70系列正式开启预订，在1个小时内预订量即突破百万大关。与此同时，线下门店预订同样火爆，大批消费者排队等候，多个城市的华为门店前排起长龙。

由于华为Mate 60系列实现了超预期的销量，而此前出于众所周知的原因，导致华为Mate 60系列备货量不足。此次华为Mate70系列提升了备货量，以此应对市场热情。

据悉，华为Mate 70系列性能强悍主要体现在软硬件的系统能力层面，即全新麒麟9020芯片、影像、传感器、屏幕、电池和原生鸿蒙操作系统。

华为Mate 70系列搭载了当今国产智能手机最强芯片——麒麟9020，配以HarmonyOS NEXT，也就是坊间所称的“纯血鸿蒙”，整机性能因此提升40%，系统操作流畅度提升39%。建议新机到手的用户升级至原生鸿蒙，享受原生精致、原生智能、原生流畅、原生互联、原生安全的五大体验升级。

同时，得益于原生鸿蒙操作系统与全新硬件配置，华为Mate70系列整机性能提升40%，AI功能上Mate70系列带来全新AI隔空传送，通过AI姿势感应器的手势识别，隔空即可将图片或截图传送到另一台设备上。同时在视频拍摄方面首发AI电影质感引擎，AI视频降噪提升100%、AI色彩引擎提升120%，AI实时HDR提升146%。

分析人士称，华为Mate70系列这次备货量可是加单30%，达到了1700万台，可见华为对市场预期非常乐观。但即便如此，仍然供不应求。这火爆的背后，一方面是华为技术实力的体现，另一方面也反映了消费者对华为品牌依旧满满的信心。尤其在高端市场，苹果一家独大的局面终于被打破，大家对国产高端旗舰的期待值也拉满了。华为Mate70这次可是带着满满的诚意而来，芯片技术突破，加上卫星通话、影像系统等方面的升级，直接戳中了消费者的痛点。

机构数据显示，2024年第三季度，中国智能手机市场出货量约为6878万台，同比增长3.2%，连续四个季度保持同比增长。新一轮换机周期的到来使得市场需求持续向好。

其中，华为消费电子业务吹响复苏号角。IDC数据显示，今年第三季度，华为市场份额为15.3%，位居第三。回归以后连续四个季度同比增长幅度达到两位数。随着产品促销力度的加大，在新品较少的情况下，华为占据4000-8000元市场份额第一。Mate70系列若能延续热销势头，将为华为的消费电子业务再添一把火。

联储证券认为，华为手机业务复苏，三折叠屏、原生鸿蒙等新技术屡屡推出，一方面形成“鲶鱼效应”带动多家国产手机厂商形成良性竞争，纷纷发布新机;另一方面提升了大众对于国产手机品牌的认可度，国产手机市场占有率有望延续增长趋势。

此外，值得注意的是，手机及AIoT有望纳入2025年3C国补。

2024年7月24日，国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，品类仅限于空冰洗、烟灶热和电视电脑八大类，并不包括小家电。2024年8月25日，商务部等4部门发布《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，鼓励地方结合当地居民消费习惯、消费市场实际情况、产业特点等，对其他家电品种予以补贴。

中信证券指出，乐观看待后续补贴政策的进一步推出，一方面扩大补贴品类，纳入手机、AIoT等品类，并在两会前后启动，另一方面延长补贴时间，有望带动消费电子产业链进入景气周期，聚焦产业链，受益程度上游>中游>下游，建议关注弹性较大的两类公司：IC设计、相对重资产的零部件。

相关概念股：

高伟电子(01415)：公司深耕光学模组领域，专注于提升自身产品及技术能力，优化供应链管理及增强合作伙伴的互信，有助于保障产品的稳定供应，在市场竞争中持续保持优势，且公司经营具有季节性，预期2024H2公司收入有望实现环比增长。同时，除传统的智能手机和平板电脑外，公司还关注精密光学在智能驾驶、AR、VR、MR及微显示等新兴领域的发展潜力，未来有望为公司带来新的市场及业务机会。

舜宇光学科技(02382)：上半年出货的不错表现以及下半年对国内安卓客户和海外大客户发新机的良好预期，公司上调手机镜头和模组指引，手机镜头出货量同比提升5-10%，毛利率有望达到20-25%;手机模组预计出货与上年持平，ASP同比增长10-15%，全年毛利率预计6-10%。

瑞声科技(02018)：公司2024年上半年实现收入112.5亿元(人民币，下同)，同比增长22.0%;毛利率为21.5%，同比提升7.4个百分点;净利润5.4亿元，同比增长257.3%，超市场预期，主要是受益于全球智能手机市场复苏态势，以及声学、光学和精密结构件产品组合优化，叠加PSS并表带来的增量。

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