中银香港：目标价升至 27 港元 评级买入

快讯正文

【12 月 6 日，杰富瑞发表报告】市场对港银明年的主要焦点范围大致不变，仍聚焦利率正常化及香港房地产。中长期看，海外扩张是香港及新加坡银行增长及提供盈利能力的主要动力。该行称，最新《巴塞尔协定》实施对资金为正面，提高对更积极回报的需求。继续看好国际性银行，新加坡银行排名优于港银。预计明年首季最优惠利率将回落至 5%，对资产质素维持审慎。中银香港第三季业绩确认市场预期过于保守，宏观不确定性限制近期市盈率上行潜力，但中期前景相对稳健。汇丰 2024 年下半年不良贷款将继续增加，重申对渣打及汇控等国际银行的偏好，排名高于中银香港和恒生银行。中银香港或在下一次财报中宣布资本检讨结果，普通股派息范围或从 40%到 60%提升至 50%到 70%，股份回购或持续。恒生银行可能需提高派息比率保持季度股息增加，香港商业房地产仍是拖累因素。该行微升中银香港目标价，由 26.5 港元升至 27 港元，维持“买入”评级。