智通财经APP获悉,万联证券发布研报称,据赛迪顾问预测,2024年AI手机的出货量预计将会达到1.5亿部,占全球智能手机总出货量13%,到2027年,全球AI手机销售量有望超过5.9亿部,占全球智能手机总出货量的比重超过50%。中国手机市场前六集中度超九成,华为市场份额提升较快。从AI大模型、芯片组、操作系统、用户界面到整机设备,手机各厂商积极推进AI手机布局。苹果、谷歌和三星等全球主要厂商以及荣耀、OPPO、小米和vivo等中国领先厂商都走在将生成式AI功能集成到其设备的前列。
万联证券主要观点如下:
AI手机发展东风已至,有望快速渗透手机市场
手机智能化持续演进,已经过操作系统的引入、触控交互创新、AI技术的早期探索等阶段,未来AI手机有望开启新一轮创新浪潮。AI手机的特征包括支持AI大模型端侧部署、具备多模态能力、更强大的交互能力和拥有强大算力硬件平台的支持等,有望赋能传统应用场景,提升用户生产力。AI手机有望快速渗透手机市场,具备较大市场空间。据赛迪顾问预测,2024年AI手机的出货量预计将会达到1.5亿部,占全球智能手机总出货量13%,到2027年,全球AI手机销售量有望超过5.9亿部,占全球智能手机总出货量的比重超过50%。
手机大厂积极布局AI手机,端侧大模型及应用相继落地
中国手机市场前六集中度超九成,华为市场份额提升较快。从AI大模型、芯片组、操作系统、用户界面到整机设备,手机各厂商积极推进AI手机布局。苹果、谷歌和三星等全球主要厂商以及荣耀、OPPO、小米和vivo等中国领先厂商都走在将生成式AI功能集成到其设备的前列。在端侧大模型领域,各厂商积极探索自研大模型端侧应用,端侧大模型的参数量级基本达到了70亿,大模型部署也使手机助手更“智能”。从应用来看,AI赋能手机拍摄、图像美化、文本创作、教育等应用场景,为用户带来了更强大的手机使用体验。
AI部署推动手机算力及存储芯片升级
手机生成式AI用例需求不断增加,为端侧部署带来挑战,集成了NPU等多个处理器的异构计算架构成为重要解决方案。据Counterpoint Research预测,旗舰智能手机的芯片峰值AI算力水平持续增长,在2025年有望达到60TOPS以上。手机终端厂商及芯片厂商争相布局手机芯片领域,智能手机处理器市场格局相对稳定,从2024Q3出货份额来看,华为海思增长较快。同时,AI部署也提升了对存储芯片的要求,LPDDR5系列成为当前内存主流解决方案。据TrendForce集邦咨询预测,LPDDR5/5X会贡献2024、2025年Mobile DRAM位元出货量50%和60%。
投资建议:随着硬件基础夯实、端侧大模型及应用相继落地,AI手机发展东风已至,有望快速渗透手机市场
1)手机整机厂商新品迭代带动产业链需求,手机市场前六集中度超九成,行业呈现强者恒强格局,龙头企业具备更强竞争力,建议关注龙头厂商新品发布推动品牌出货提升,以及提振产业链需求带来的投资机遇。
2)AI赋能传统应用场景,更多应用有望逐步落地,各厂商积极探索自研端侧大模型,赋能手机助手及拍摄、图像美化、文本创作、教育等应用场景,建议关注手机助手成长为AI智能体,以及AI杀手级应用落地带来的投资机遇。
3)AI端侧部署推动手机算力芯片及内存升级,手机生成式AI用例需求不断增加,需要在单个SoC芯片中集成CPU、GPU、NPU等多个处理器以实现异构计算,为NPU芯片带来市场增量;手机终端厂商及芯片厂商争相布局手机芯片领域,按2024Q3出货量份额来看,华为海思市场份额增长较快,按出货收入来看,苹果排名第一;此外,AI大模型在手机端的部署提升了对存储的要求,LPDDR5系列成为当前内存主流解决方案,建议关注手机算力芯片及存储领域的龙头厂商。
风险因素:中美科技摩擦加剧;下游手机市场需求不及预期;AI应用发展不及预期;端侧大模型进展不及预期;手机硬件迭代进度不及预期;市场竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com
董萍萍 12-11 09:30
董萍萍 12-09 20:19
刘静 11-27 08:23
郭健东 11-20 09:35
刘静 11-20 08:06
董萍萍 11-14 10:25
最新评论