小米：华泰上调目标价至 55.1 港元 利润增长

快讯正文

【华泰证券上调小米目标价至 55.1 港元，预计上季净利润按年增长 32%】华泰证券发布报告称，预计小米集团(01810.HK)上季收入按年提升 43%，毛利率按季上扬 0.3 个百分点，净利润按年增加 32%。其中涵盖手机、IoT 和互联网业务的原有主业收入料按年增长 21%，汽车业务实现 165 亿元收入，按季增长 71%。该机构调高对去年小米汽车出货量的预测，同时上修 IoT 业务 2024 至 2026 年收入预测，由此上调小米 2024 至 2026 年 non-gaap 口径下净利润预测 1.8%、0.2%及 5.4%至 254 亿、387 亿及 502 亿元。展望未来，该机构预计在 2025 第三季发布的 SUV 有望推动集团收入持续快速增长，手机毛利率回升叠加汽车减亏，推动 2025 年 Non-GAAP 利润 52%增长。华泰证券上调小米目标价至 55.1 港元，包含对汽车业务每股 14.9 港元的估值，并维持“买入”评级。