理想汽车：高盛升目标价至 137 港元

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【高盛上调理想汽车目标价至 137 港元，维持买入评级】高盛的研究报告显示，理想汽车(02015.HK)于去年第四季交付了 15.9 万辆新能源乘用车，同比增长 20%，环比增长 4%。但因缺乏新车型，其在内地新能源车零售市场的市占率自 2024 年第三季的 5%降至 4.1%。该行预计公司第四季的总收入为 440 亿元人民币，同比增 5%，环比增长 2%，其中汽车收入同比增 4%至 420 亿元人民币；平均售价同比跌 13%至 26.6 万元人民币。同时预计期内总毛利为 96 亿元人民币，同比下降 2%；毛利率为 22%，同比降 1.5 个百分点。该行鉴于更好的成本管理，上调对公司 2024 年纯利预测 10%，因较低的销售交付量而下调今明两年的纯利预测 4%至 6%。该行将公司 H 股目标价由 131 港元升至 137 港元，并维持买入评级。