国防军工行业周报：2025两会总结：新兴产业细节规划落地 未来产业发展动能强劲

　　板块涨跌幅：本周（2025/3/3-3/7）上证指数涨1.56%，万得全A 涨2.43%。
　　低空经济（+6.57%）、卫星互联网（+8.54%）、机器人（+5.76%）、量子信息技术（+3.49%)、人工智能（+6.65%）、脑机接口（+4.79%）、核聚变（+7.76%）。
　　2025 年全国两会于3 月4 日及3 月5 日召开。关于科技板块，2025 年两会提出因地制宜发展新质生产力,加快建设现代化产业体系，培育壮大新兴产业、未来产业。今年两会首次提出具身智能、6G、智能终端、虚拟现实、光电融合、RISC-V 等新方向。相较于2024 年两会对于新质生产力的描述，今年两会对于人工智能，数字经济科技板块进行了细化到行业的规划。对于商业航天、低空经济等传统新兴产业实施了更加细节的布局以及具体方向规划。对于生物制造、量子信息技术、未来能源等未来产业，今年两会提出打造先导区以及投入增长机制，为未来发展提供动力。
　　板块核心观点：
　　【传统科技板块-发展目标细化到具体行业，行业应用基地建设在即】2025年两会对于人工智能提出：持续推进“人工智能＋”行动,支持大模型广泛应用,优化全国算力资源布局，构建开源模型体系。深入实施“人工智能+”行动,因地制宜、分类施策建设国家人工智能行业应用中试基地。而对于数字经济，两会表示将加快完善数据基础制度,深化数据资源开发利用,促进和规范数据跨境流动。深化国家数字经济创新发展试验区建设、推动国家数据基础设施建设、编制首批“数据要素×”场景指引等。对于新能源汽车，发改委报告指出将推动新能源汽车、锂电池、光伏产业有序发展和技术创新。推进新能源和智能网联汽车产业整车、零部件、后市场一体化发展,拓展智能网联汽车城市级规模化应用场景。相较于2024 年两会期间的规划，今年的规划不仅聚焦于行业自身，而是扩展到上下游场景，并且包含更多具体行动，相关行业有望进入高速发展期。
　　【新兴产业-多项技术首次被纳入范畴，传统行业获得具体规划】今年政府报告对商业航天及低空经济表示：深入推进战略性新兴产业融合集群发展.
　　开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。而发改委报告则做出了更细致的规划，商业航天：
　　进一步扩大北斗应用规模和国际合作,加快时空信息产业布局。建立健全商业航天基础性制度,持续提升商业航天发射能力；低空经济：建立健全以安全监管为基础的规则规制体系,适度超前研究布局低空智能网联等基础设施,推动低空装备研制应用,持续增强低空飞行安全监管处置能力,因地制宜拓展低空应用场景。同时，发改委报告引入了虚拟现实、试听电子、智慧家庭、先进计算、光电融合、新型储能、开源指令集架构（RISC-V)等新兴领域，并表示要抢先突破。我们认为，在商业航天进入规模化发射阶段以及低空经济进入技术突破及落地阶段的时间点，两会的规划指明了未来发展方向，首次提及的新兴领域也有望获得后续政策的支持。
　　【未来产业-产业先导区建设在即，投入增长机制确保发展动力】2025 年政府工作报告指出，建立未来产业投入增长机制,培育生物制造、量子科技、具身智能、6G 等未来产业。发改委报告表示将出台关于加快培育发展未来产业的意见,支持创新资源集聚、产业基础雄厚的地方打造未来产业先导区。培育生物制造、量子科技、未来能源、具身智能、第六代移动通信(6G)　　等未来产业。除了具身智能，6G 首次出现在政府工作报告中，打造未来产业先导区以及投入增长机制有望为仍处于概念期/萌芽期的未来产业带来新发展动力，使国内相关未来产业在面向全世界竞争激烈的背景下处在发展先列。
　　建议关注：
　　量子信息技术：国盾量子、吉大正元、复旦复华、神州信息、普源精电、科大国创、光迅科技等；
　　核聚变：国光电气、联创光电、航天晨光、西部超导、永鼎股份、合锻智能、东方精工等；
　　机器人感知：芯动联科、柯力传感、速腾聚创、汉威科技、安培龙、奥比中光、高华科技、华依科技、东华测试、奥普特、凌云股份、光电股份、中光学等。
　　卫星互联网：中国卫星、中国卫通、思科瑞、海格通信、铖昌科技、臻镭科技、星图测控、中科星图、航天电子、上海瀚讯、烽火通信、航天环宇、佳缘科技等；
　　低空经济：深城交、莱斯信息、纳睿雷达、宗申动力、四创电子、四川九洲、国睿科技、苏交科、祥源文旅、中信海直等；
　　脑机接口：中科信息、科大讯飞、创新医疗、岩山科技、诚益通、南京熊猫等；
　　风险提示：技术研发风险，国际局势变化风险，宏观经济波动风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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