A股配套基建板块潜力大

今日，在流动性推动下，科技股继续上行，AI 方向热度高。市场涨幅居前的“机器人执行器”和“发电机概念”板块，实则与 AI 紧密相关。“机器人执行器”龙头江苏雷利因沾上“液冷概念”带动股价大涨；“发电机概念”龙头潍柴重机受益于主业增长和 AI 数据中心需求。这两个板块业绩虽比不上 PCB 和光模块，但个股涨幅有超越之势。原因是市场认为 PCB 和光模块业绩增速高峰期或已过，而液冷和电源设备所代表的配套基建环节，多数龙头业绩刚开始释放，想象空间大。随着 AI 数据中心建设瓶颈从“算力”转向“功耗”，液冷和电源设备市场成细分蓝海。