大行评级｜大摩：上调石药集团目标价至11港元 维持“增持”评级

摩根士丹利发表研报指，石药集团最新指引将2025至27年的总收入预测分别下调6.2%、4.8%及2.6%。根据最新指引和年度至今的趋势，该行下降集团的毛利率和销售开支比率预测，并提高了研发开支比率预测，将2025年至26年的经常性纯利预测分别下调10%和6%，并上调2027年预测2%，而2028至30年的纯利预测则因许可收入的贡献而上调。该行将集团目标价由9.6港元上调至11港元，维持“增持”评级。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com