储能赛道崛起，A股看多可期

近日天气变化快，投资市场也类似。当下AI高位调整，“牛市旗手”表现不佳，储能赛道受资金关注。储能行业崛起有政策驱动、需求爆发、盈利改善等底层逻辑。核心投资方向聚焦储能电池龙头、全球化系统集成商、储逆变器企业三类标的，其中储能电池为最优赛道。操作上，回避过热标的，关注蓄势品种。对市场而言，新能源有望接棒科技板块，投资应从“政策驱动”转向“盈利驱动”，给出选股框架与风险预警信号。中长期可关注光储一体化和海外市场。明阳智能在储能领域有实力和布局，但暂未排上位，其“风电 + 储能”模式等亮点颇多，发展潜力大。