湖北能源：2025年归母净利预达27.1亿，目标价5.7元

快讯正文

【海通国际：湖北能源2025年业绩预计明显好转，维持“优于大市”评级】 12月18日，海通国际研报显示，湖北能源是三峡集团旗下湖北省区域性综合能源发电企业。Q3出售证券股权获一次性收益，Q4来水大幅修复，预计2025年业绩明显好转。 预计公司2025年归母净利达27.1亿元，YOY+49%。火电将进入投产周期，抽蓄建设稳步推进。在建江陵电厂二期两台机组，预计分别于2025年底和2026年上半年投产。 2025、2026年新能源装机增量预计均超34万千瓦。测算得出，2026、2027年归母净利将达24.0、24.5亿元。 公司持续推进淋溪河水电及3个抽水蓄能项目，共计458.5万千瓦，有望支撑长期业绩。看好公司业绩修复，新增火电机组或贡献业绩增量，稳定运营期分红有望提升。 给予公司PE15x，对应目标价5.7元（+2%），维持“优于大市”评级。

本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担