A股光模块等板块前景乐观

目前全市场确定性高的是光模块和光芯片。光模块龙头创新高或只是时间问题，涨速更快，其景气度及产业能见度可延续到27 - 28年，海外大厂订单周期拉长，部分云厂商提前锁定产能。供给紧张致光芯片等涨价，1.6T和硅光放量提升盈利预期。技术路线更清晰，CPO确定性下降，NPO等方案前景明朗。1.6T光模块需求大增，旭创、新易盛有产能规划。光纤近期涨价，MPO板块最为受益。PCB目前确定性不如光模块，但逻辑仍在。AI泡沫至少26年才可见端倪，当前仍处AI基建早期。A股存储A浪未到底，且多为模组。机器人方向主要看特斯拉链，确定性稍弱但大方向不错。