A股多领域向好，中长期看多

近期半导体行业缺货严重，此前存储等产品大幅涨价仍供不应求，存储厂需扩产。美光宣布在新加坡投资240亿美元建先进晶圆厂，2028年下半年投产，此前还投资70亿美元建HBM先进封装厂。海力士、台积电也有扩产计划。全球对AI投资热情高，龙头扩产通常非产业高点，国内半导体制造扩产更快，利好设备公司，半导体设备ETF可中长期跟踪。上游资源趋势行情未走完，弱美元支撑明显，后续关注5月15日美联储主席换届。此外，MCU开始涨价，或影响消费电子和汽车；欧盟启动卫星通信计划；芝加哥电力价格因输电网拥堵跌破零；国产AI大模型更新，未来2个月需求将上行；Clawdbot爆火，尝鲜不必急于购买Macmini。