AI算力，爆出重大利好！

昨晚，微软和Meta发布财报。微软2026财年Q2营收、净利润超预期，Meta 2025财年Q4营收增速超预期。但财报后微软股价重挫，Meta大涨。原因是微软高资本支出仅带来相对低营收增速，而Meta AI商业化早期，市场容忍其烧钱战略，且营收增速高。此外，近一周海外科技巨头动作不断，OpenAI计划2026 Q4 IPO，英伟达投资、签服务协议，亚马逊和谷歌云先后涨价。这些巨头加大资本支出、算力涨价，将拉动中国设备供应商需求。近期光纤光缆环节变化明显，Meta与康宁签60亿美元采购协议，加剧供应紧张，光纤已进入涨价周期，预计今年成AI赛道业绩高弹性环节。