大拐点或至，右侧跑步入场

今日地产板块大涨，申万地产指数和恒生地产建筑指数均涨2.6%，部分港股内房股涨近30%。半夏投资李蓓发文《地产大拐点》，认为国内地产新房供应少支撑价格、二手房供需逆转，预测全国房价指数2个季度内企稳，市场拐点确立。地产板块在长期下跌后估值处历史底部，基本面有望一年左右见底。当前公募持仓低，市场博弈政策支持。后续行情持续性待销售数据验证，机构预期2026下半年至2027年市场企稳。同时，白酒跌五年后也值得关注。今日环球日积月累组合发车，配置白酒、地产等低估方向，该组合成立以来跑赢沪深300超20%。需注意本文不构成投资建议。