传媒行业AI应用研究感思录(四)：为什么AI大浪潮中营销板块率先受益

　　事项：从去年底开始，以蓝色光标，易点天下为代表的营销板块异军突起，在申万二级子行业里，广告营销板块26 年从年初到现在涨幅达到26.30%，排名所有申万二级子行业里的第三，在今年AI 应用大浪潮里，跟上次互联网+类似，营销板块再次成为了最先受益的行业，为何说AI 行业里营销行业率先受益，我们的分析如下：
　　广告营销是互联网+巨头的主要盈利点，在AI 大浪潮里可能也是。我们看到在互联网和移动互联网的大浪潮里，海内外无论是谷歌META 亚马逊，还是国内的腾讯字节百度等，最核心的商业模式都是广告，特别像字节，一己之力把中国广告行业收入天花板拉高了很多，而在AI 大浪潮里，我们现在可以看到，广告行业可能还是最清晰的AI 应用变现模式，只不过现在大模型各家公司都处在积极拉新和培养用户粘性阶段，所以还不太愿意轻易尝试广告业务，担心影响用户体验，但随着OPENAI 可能很快上线广告业务，我们预计其他几家大模型也会很快跟上，跟互联网变革一样，广告营销行业可谓是要再次担当AI 应用商业化的主力军角色。
　　GEO（生成式引擎优化）和大模型营销支出对于营销行业再次利好。我们看到，除了上述我们说的，还有两方面我们认为对于营销行业是利好，一方面，市场过多的关注很多大模型公司的资本开支，但往往忽略营销开支，与海外不太一样，中国近期几家大模型元宝千问豆包等围绕超级入口的营销开支已经非常惊人，特别是春节期间，几个AI 产品的营销推广力度预计非常大且预计春节后也会持续，这对于营销公司无疑是巨大的利好；其次，我们认为营销行业也正在经历GEO 的大变革，关于GEO 的分析，我们在后面的文章里会进一步分析，但是我们要强调的是，GEO 的出现，对于高价值和复杂购买流程的包括房子，车子，旅游，教育，医疗等促成购买的意义非常大，它相当于是一个比较客观的线下专业咨询很耐心的给你一对一服务，这给营销行业带来了非常多的商机。
　　营销板块我们建议关注：蓝色光标，易点天下，浙文互联，省广集团，因赛集团等
　　风险提示：营销板块近期涨幅过大，AI 应用商业化放缓，大模型资本开支放缓。
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