央行“超级周”来临 三大主线成主力最新掘金宝地

　　一、要闻精选

　　1. 发改委等四部门联合印发《2019年降低企业杠杆率工作要点》，提出了加快股份制商业银行定向降准资金使用等措施。

　　2. 今年前6个月铁路累计投资额达到3220亿元，预计接下来几个月铁路投资仍将保持“高开高走”不松劲的态势。

　　3. 国资委主任郝鹏近日表示，要坚持完善国有资产管理体制，加快构建国资监管大格局、形成国资监管一盘棋，坚定不移搞好国有企业、发展壮大国有经济。

　　4. 中国电子信息产业发展研究院报告显示，上半年国内家电市场零售总额4297亿元，线上渠道对家电销售的贡献率超过40%，头部企业均加速渠道下沉。

　　5. 深股通29日净买入15.70亿元，沪股通净卖出15.11亿元。个股方面五粮液(000858)获净买入8.02亿元，创该股今年以来最大单日净流入。

　　二、重大事件

　　● 央行“超级周”来临 或对贵金属涨跌起到关键作用

　　本周，美联储、英国央行和日本央行都将举行议息会议。近日公布的美国经济数据喜忧参半，加之美联储主席鲍威尔曾多次公开释放降息信号，市场普遍预期美联储将在北京时间8月1日凌晨采取降息措施。除了降息幅度，美联储是否会明确发出鸽派立场也受到关注。

　　点评：安信证券齐丁认为，目前金/银比价处于二十年以来的高位附近，全球衰退式宽松有望开启，白银需求侧预期有望边际改善，银价弹性有望凸显。

　　银泰资源(000975)（000975）黄金和铅锌精矿含银业务分别占比55%和31%。盛达矿业(000603)（000603）未来三年预计白银产量年均复合增速12%。金贵银业(002716)（002716）冶炼产能近2000吨。

　　● 商务部对进口间甲酚进行反倾销调查 或推升VE价格

　　29日，商务部决定即日起对原产于美国、欧盟和日本的进口间甲酚进行反倾销立案调查。本次调查通常应在2020年7月29日前结束，特殊情况下可延长至2021年1月29日。

　　点评：中信建投化工团队郑勇认为，2016年至2018年我国间甲酚总进口量分别为5962吨、4879吨、6641吨，进口量占需求量的50%、40%、48%，基本从美欧日进口。间甲酚作为维生素E的重要中间体，反倾销或对VE成本端起到进一步提振作用。

　　新和成(002001)（002001）主要使用异佛尔酮工艺生产中间体，受益于VE价格上涨最为直接；浙江医药(600216)（600216）受益于VE涨价的业绩弹性大。

　　● 新一批游戏版号下发 下半年行业景气度或将持续

　　广电总局更新2019年7月份国产网络游戏审批信息，20款游戏拿到新游戏版号，其中包含17款移动游戏，2款网页游戏和1款客户端游戏。

　　点评：华泰证券(601688)许娟认为，经历了2018年版号暂停发放带来的市场低迷，目前国内游戏市场正逐渐走出过渡期。在旧游市场表现保持稳定的同时，新游中重量级产品频出，细分类型、IP改编也迎来多样化作品。下半年游戏市场将会持续景气，充满活力。

　　完美世界（002624）《梦间集天鹅座》为本批获得版号的游戏，最新公告提议回购股份3亿至6亿元，回购价格不超过36元/股；三七互娱（002555）国内手游市占率在2018年进一步提升至6.48%，产品线覆盖面广泛。

　　● 智能音箱上半年销量暴增233% 市场发展空间仍然很大

　　据媒体报道，智能音箱作为智能家居的入口级产品之一，受到企业青睐，延续着高速增长的态势。据奥维云网(AVC)全渠道推总数据显示，2019年上半年，中国智能音箱市场销量为1556万台，同比增长233%；销额30.1亿元，同比增长149%。上半年的销量已经接近2018年全年。智能音箱市场集中度高，品牌竞争激烈，2019年上半年TOP3品牌的市场份额达到93.3%，不过仍有新品牌进入。

　　点评：分析指出，从发展趋势来看，中国智能音箱的发展空间仍然很大。2019年全球智能音箱市场规模将突破1亿台，而中国智能音箱在全球的占比不到20%，仍有提升空间。奥维云网(AVC)预测，2019年中国智能音箱销量达3430万，同比增长111%；销售额为70.3亿元，同比增长93%。智能音箱持续高增长下，产业链公司受益。

　　奋达科技(002681)（002681）是百度、阿里等公司智能音箱巨头供应商，目前公司产线处于满负荷运行状态。全志科技(300458)（300458）公司芯片产品供应天猫精灵、小度在家音箱、小爱音箱mini等产品。

　　● 钒系产品价格持续上涨 行业公司有望受益

　　据媒体报道，近期国内钒系产品市场价格持续上涨，散货报价、成交价格接连提高。百川资讯数据显示，继上周大涨7.72%后，周一五氧化二钒再次上涨1.89%，最新报价已达到13.5万元/吨。在上游原料带动下，钒铁跟随上涨，最新报价13.75万元/吨，较上周报价上涨1.85%。

　　点评：分析指出，钒原料行情整体持续向好，目前片钒货源紧张，持货商惜售情绪浓厚，下游买货积极性较高，市场一货难求。在钒原料带动下，合金厂家出货意愿较低或不报价，待涨意愿强烈。市场询货积极，低价难采，市场成交价明显上移。且市场现货不多，目前仍在交付前期订单。业内预计钒产品价格短期仍望维持上涨，行业公司望受益。攀钢钒钛(000629)（000629）是国内钒产品绝对龙头，钒产品产能2.2万吨/年，集团产能合计超4万吨，钒制品（钒氮合金、钒铁）收入占公司总收入超35%。西宁特钢(600117)（600117）拥有铁矿、煤矿、钒矿、石灰石矿等资源合计10.7亿吨。

　　三、今日机会

　　国资国企改革“综改试验”正式启动 三地率先发力

　　国企改革概念股：沈阳化工(000698)（000698）、海立股份(600619)（600619）、深物业A（000011）

　　商务部宣布：对原产于美欧日的进口间甲酚进行反倾销立案调查

　　VE概念股：新和成（002001）、浙江医药（600216）

　　生态环境部表态 继续完善土壤污染防治管理体系

　　环保概念股：永清环保(300187)（300187）、博天环境（603603）

　　新一批游戏版号下发 下半年行业景气度或将持续

　　游戏概念股：完美世界（002624）、三七互娱（002555）

　　钒系产品价格持续上涨 行业公司有望受益

　　钒概念股：攀钢钒钛（000629）、西宁特钢（600117）

　　四、公告精选

　　华仁药业(300110)（300110）实控人变更为曲江新区管委会。

　　勘设股份（603458）联合体预中标贵州省高速公路ETC项目。

　　中油工程（600339）与中国石油伊拉克公司签署GPP项目EPC总承包及运行维护服务合同，合同金额约73.92亿元。

　　四维图新(002405)（002405）与海康威视(002415)（002415）就“互联网+”智慧交通领域达成战略合作。

　　中国人寿（601628）预计上半年净利润同比增长115%到135%。

　　新华保险(601336)（601336）上半年净利预增80%。

　　三湘印象（000863）上半年净利3.83亿元，同比增逾9倍。

　　上海三毛(600689)（600689）预计上半年净利同比增526%。

　　保税科技(600794)（600794）预计上半年净利同比增长316.92%。

　　西部建设(002302)（002302）上半年净利3.07亿元，同比增286.69%。

　　丝路视觉（300556）29日在互动平台透露，公司旗下瑞云科技为《哪吒》提供云渲染服务。

　　来源:巨丰投顾

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