抓住新浪潮：2024年半导体、新能源、人工智能领域的投资机遇与挑战预测

和讯为您带来近期券商看点，供您参考：

成长赛道的机遇与风险：A股市场在2023年四季度经历流动性挤出，显示出主题投资特征和成长类资产波动。值得注意的是，尽管波动加剧，但在成长赛道中仍有公司表现出色。

半导体、新能源和人工智能是公募基金偏好的成长赛道。专注于这些赛道的基金经理分享了市场展望和调仓思路，透露了行业现状与未来趋势。

半导体行业：国内集成电路产业得到国家政策支持和资本注入，近年来成为投资焦点。但半导体产业众多细分领域表现各异，不同基金产品业绩差距显著。

部分基金经理关注半导体国产替代进程，即便市场波动，仍持续聚焦此方向。他们认为，尽管股价经历了调整和估值收缩，但终端市场库存的消耗和国产替代进程的加速将带来新的增长机会。

在展望2024年时，预期智能手机、服务器、汽车及PC等应用市场恢复增长，AI相关的高性能运算方向可能成为新契机，而存储领域也可能迎来结构性机会。

新能源产业：该产业曾是A股最大主题投资，但自2021年9月高点以来已经大幅调整。尽管市场交易情绪疲弱，基金经理依然看好新能源产业的长期前景。

四季度新能源基金表现两极分化。基金经理强调，新能源不仅是一个行业，而是一个产业趋势。投资重点在于景气、创新和产业转型三个方面。

尽管新能源行业周期性影响了投资表现，但基金经理认为该行业已接近周期底部，新一轮的供需向上拐点将带来投资机会。

人工智能领域：2023年以来，人工智能行业受到市场热捧，推动了通信、传媒、计算机和电子板块的上涨。经历了初期的迅速增长，基金经理开始对这一板块持谨慎态度。

部分基金经理在四季度减持了人工智能相关投资，但仍有基金经理对该行业的未来持乐观态度。人工智能产业的发展势头不减，大模型和全球科技创新的推进为该领域带来了新的发展机会。