周期股炒作潮力度加大

根据最新消息，本周市场出现了一些不利的迹象，但我已经进场并重点关注了存储和PCB板块。存储在硬件行业中表现最好，也最稳定，因此我认为这是一个行业趋势。然而，周五可以看到周期股继续下跌，科技股退潮。这可能意味着科技股将会面临整体衰退行情。我认为这是有一定可能性的。大家可以先看下面的图，商品类权重出现了大规模的暴涨行情。那么这些资金在交易什么呢？

大家可以先思考一下。除了这些周期类权重以外，还有其他一些行业也出现了异动，比如氟化工。然而，无论是黄金、铜，还是氟化工等周期化行业，行业持续改善的空间并不大，只是出现了一些小幅紧缺或供给过剩的状态。那么为什么资金会如此深度介入这些行业呢？实际上，真正炒作的是降息周期。全球利率预计将开始下降，一旦降息开始，大量资金将从银行中撤出，而外围商品类将出现流动性过剩，推动商品价格上涨。因此，当降息开始时，黄金、原油等周期性行情将迎来新一轮炒作周期，这种周期有可能持续一两年甚至更久。所以当周期股炒作加大时，我建议大家注意科技类个股的仓位不要过重。

目前，黄金、铜、油和铝是周期股中的核心品种，如果对基本面有较深入的了解，可以考虑研究相关个股和分支行业，如果不熟悉，可以直接看ETF。对于那些不想研究个股，只想跟随趋势稳赚的投资者来说，可以多考虑这些ETF。周期股可能会走成长期趋势，我们可能会发现，半年或一年后回过头来看，周期股原来走了这么久。在这个过程中，个股的炒作肯定是反复出现的，因为周期股的商品上涨取决于未来降息动作是否逼近。在此期间，肯定还会有其他声音，比如离降息还很远，还有利率上升空间等等，但高利率显然是不可持续的，降息是肯定的方向。

因此，在未来一年内，全面性商品上涨的时间节点很可能到来，这也是一个相对较早的可以考虑周期类行业的弹性空间。实际上，自2月份以来，铜、铅、铝、锌、钴、镍和稀土永磁等都累计上涨了约30%，其中铜和镍涨幅最大，接近35%。因此，我个人认为，未来科技股和周期股将会进行一场长期的竞争。当有新的黑科技出现或迭代时，科技股将成为高弹性品类，但当科技股退潮时，周期股将上升并引发一轮炒作。周期股的趋势是缓慢的，因此在加速时经常会出现小调整，然后再次上涨，直到真正的降息到来，全球商品将迎来主升浪。

当然，这个高潮可能需要很长时间才会到来。在盘面上，科技股以题材为主，而低空经济题材最为强势。周末将有进一步的政策刺激，低空经济解决了城市拥堵和快速出行等问题，是GDP的重要分支。但目前一切还处于最早期阶段，因此这个题材经历了想象空间、爆炒、大跌回落、行业突破、业绩提升和走趋势的过程。目前我们处于第一个阶段，往往在炒作想象空间时力度最大。小米汽车的表现非常出色，雷军赢得了胜利。根据最新数据，小米汽车可能已经达到了10万辆的销量。尽管在周四发布后，周五股价出现了较大分歧，但这种分歧对于题材来说有时是有益的，有利于洗出潜伏盘。

在周末进一步发酵的情况下，明天有很大可能会持续强势，进一步炒作。这是两个题材的最新情况，但题材的前期炒作往往只与情绪有关，因此变化会更大一些。今晚我分享了周期趋势和低空经济类题材，之前已经有几篇文章详细介绍了这些内容，今天就不再详细说明了。总之，市场充满了机会和挑战，投资者需要保持警惕并及时调整仓位。