分布式光伏迎政策利好 板块超跌机会凸显

证券时报记者 梁谦刚

日前，广东省制定了推进分布式光伏高质量发展行动方案（简称“行动方案”），并在省政府官网全文发布。

行动方案提出，加快推进绿色低碳产业园建设，新规划建设的各类园区要同步规划、配套建设分布式光伏，力争新建厂房屋顶光伏覆盖率到2025年达到50%、2030年实现全覆盖；对既有各类园区全面实施绿色化改造，力争光伏覆盖率到2030年不低于50%。积极推动园区外具有开发条件的各类工商企业利用屋顶及周边已批建设用地配套建设光伏发电系统。

行动方案要求，新建建筑应按规定安装太阳能(000591)系统，鼓励机关、医院、学校、体育场、图书馆、美术馆等新建建筑，以及新建的污水处理厂、停车场等，同时设计建设光伏发电系统，力争新建公共机构屋顶光伏覆盖率到2025年达到50%。上述既有公共机构、设施屋顶资源及其已批国有建设用地范围内地面，积极推动加装光伏发电系统，做到宜装尽装。

光伏发电具有绿色低碳、可再生的特点，是能源低碳转型发展的方向。光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，技术研发活跃、产业链完整齐备，产业规模持续扩大。中国光伏行业协会数据显示，2023年，我国光伏产业总产值超过1.75万亿元；光伏新增装机规模达216.88吉瓦，同比增长148.1%。

尽管光伏行业面临挑战，但2023年太阳能发电装机容量约610吉瓦，正式超越水电约420吉瓦的装机规模，成为全国装机量第二大电源形式，仅次于煤电，在电力能源结构中的地位进一步攀升。

自2021年开始，光伏产业加速技术迭代，从硅片环节的大硅片、N型硅片到N型TOP Con电池，再到大尺寸各类组件的迭代等。特别是TOP Con、HJT、BC、钙钛矿电池产业化技术快速发展，正在逐步取代当前主流的PERC技术。

中国节能协会副秘书长兼碳中和专业委员会常务副秘书长张军涛表示，对中国的光伏产业保持乐观，并且对新技术产能的长期需求持乐观态度。总体来看，光伏行业随着技术的不断进步，竞争越来越激烈，经过优胜劣汰、落后产能的快速淘汰，优秀的企业才能从市场竞争中胜出。

据证券时报·数据宝统计，截至6月6日收盘，光伏概念股今年以来平均下跌超19%，大幅跑输同期上证指数。9股年内跌幅超40%。12股年内股价逆市上扬，其中伊戈尔(002922)、中信博、吉电股份(000875)、振江股份(603507)等均涨超10%。

在经历大幅调整之后，光伏板块的估值水平进一步下移，目前整体市盈率不足18.17倍，10年来分位点值为10.83%。

45只光伏概念股滚动市盈率低于30倍，石英股份(603688)、高测股份、连城数控、晶盛机电(300316)等滚动市盈率均在10倍以下。

在上述市盈率低于30倍的概念股中，最新收盘价较年内高点回撤20%以上的股票有26只，一批行业龙头股如隆基绿能、晶澳科技、福斯特(603806)、天合光能、福莱特(601865)等入围。

按照区间成交均价计算，5月以来，北上资金增持超亿元的有4股，分别是晶澳科技、福莱特、博威合金(601137)、福斯特。同一区间内，融资净买入超亿元的仅晶盛机电、山煤国际(600546)。

（本版专题数据由证券时报中心数据库提供 周靖宇/制图）