消费电子行业旺季来临 “安链”比“果链”先跑一步

证券时报记者 严翠

受益于国产手机消费复苏，A股安卓供应链上市公司上半年业绩普遍预增，数家公司业绩扭亏为盈，而受苹果iPhone产品持续降价促销等影响，苹果公司供应链企业上半年毛利率整体走低，业绩分化。不过，业内人士认为，随着iPhone新品即将面市，消费电子行业旺季到来，“果链”公司业绩蓄势待发。

7月9日晚，欧菲光(002456)披露业绩预告，预计公司2024年上半年盈利3600万—4500万元，上年同期亏损约3.54亿元，今年上半年将扭亏为盈。

作为消费电子光学光电领域代表性企业，欧菲光光学摄像头模组、光学镜头、指纹识别模组等产品广泛应用于华为、小米等安卓手机、汽车产品中。

欧菲光表示，上半年公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长，同时，公司高附加值产品的收入同比实现较快增长，盈利能力提升。

无独有偶，同为安卓供应链企业的汇顶科技(603160)也发布了上半年业绩预告。汇顶科技预计2024年上半年实现营业收入22.6亿元左右，同比增长11.8%左右；实现净利润3.17亿元左右，与上年同期亏损1.36亿元相比，预计增加约4.53亿元左右，实现扭亏为盈。

对于业绩变动，汇顶科技表示，受益于终端客户需求的增长，上半年公司出货量及营业收入实现同比增长，加上公司产品迭代及晶圆成本的下降，产品成本得以优化，毛利率水平逐步恢复。

当晚，电子元器件企业顺络电子(002138)也披露上半年业绩预告称，预计公司2024年上半年营业收入创历史同期新高，盈利3.66亿—3.76亿元，相比上年同期盈利约2.56亿元增长43%—47%。顺络电子还表示，今年第二季度公司季度营业收入创历史新高，自公司成立以来首次单季度营收突破14亿元，该季度公司净利润实现同比和环比双增长，经营性现金流情况良好。

7月9日，顺络电子在互动易平台回复投资者称，AI应用将增加整机使用元器件的数量、增加精密元件的比重、增加元件的单位价值，公司作为行业头部企业将明显受益。

类似企业还有深南电路(002916)、景旺电子(603228)等。7月10日上午，深南电路股价10%涨停，该公司披露预计上半年净利润同比增长92.01%—111%至9.1亿—10亿元，主要因订单增长、AI加速演进及应用深化等。

今年上半年，苹果供应链企业的业绩表现与安卓系统手机供应商略有不同。

领益智造近日披露业绩预告，预计上半年实现净利润6.8亿—7.8亿元，上年同期盈利12.48亿元，同比预计下降45.52%—37.51%。

对于业绩变动，领益智造(002600)称，公司新业务收入规模大幅度提升，但盈利能力与原有业务相比仍有一定的差距，另外，受行业竞争加剧等多种因素影响，公司综合毛利率有所降低。

闻泰科技日前也披露业绩预告称，预计公司2024年上半年实现净利润1.3亿元到1.95亿元，与上年同期相比，将减少10.63亿元到11.28亿元，同比减少84%到90%。

对此，闻泰科技(600745)解释称，受行业周期性影响，2024年上半年公司半导体业务的收入及综合毛利率同比下降。从2024年第二季度来看，受部分市场需求回暖及公司降本增效等因素影响，半导体业务收入及综合毛利率相较于2024年第一季度环比改善。

产品集成业务板块方面，闻泰科技积极开拓海外大客户新项目及家电、汽车等客户，2024年上半年产品集成业务营业收入同比增长，但受新项目价格较低、部分原材料涨价以及工厂人力成本上升等因素影响，2024年上半年产品集成业务综合毛利率同比下降。不过，从2024年第二季度来看，海外大客户需求改善，产品集成业务收入环比增长，部分低毛利项目因市场需求增加，导致产品集成业务综合毛利率阶段性环比下降，公司已积极与客户沟通协商，同时积极采取各种降本增效措施，相关效果主要体现在第三季度。

一位“果链”上市公司负责人告诉证券时报·e公司记者，由于苹果公司新品主要集中在下半年发布，上半年供应链企业一般处于淡季，开工率、出货量一般与下半年相差较大，因此这类公司上半年业绩一般略差于下半年。

值得一提的是，这位负责人向记者透露，即将于今年秋季发布的苹果iPhone 16将是苹果第一代AI手机，后续销量预计较为可观。另外有消息称，苹果上调了今年iPhone 16系列的备货目标至9000万部左右，因此“果链”企业业绩有望随着后续iPhone 16系列的发布集中释放。

“通常上半年为公司经营淡季，下半年为经营旺季，产能利用率一般在下半年会达到满产状态。”鹏鼎控股(002938)近日接待机构调研时表示。

IDC报告显示，今年第一季度苹果智能手机出货量为5010万部，较去年同期的5540万部下降9.6%。不过，近日有苹果产业链公司高管称，6月份国内“6·18”电商促销期间，苹果公司采取降价促销策略，iPhone 15系列降价后，销量明显提升，这可能提振了市场对iPhone 16系列的销量预期。