8月9日晚,“券茅”东方财富(300059)披露半年报,这也是券业首家披露半年报的公司。
今年上半年,东方财富业绩稳健,实现营业总收入49.45亿元,同比下降14%;实现归母净利润40.56亿元,同比下降4%。各项业务中,自营固收业务收益同比大幅提升,带动投资收益及公允价值变动收益增长亮眼。
记者注意到,截至目前已有20家券商披露上半年业绩预告/快报,近四成净利实现同比正增长,投行收入下滑成不少券商业绩下滑的重要因素,而自营则仍是业绩支撑。分析师认为,随着未来市场情绪逐渐改善,叠加2023下半年低基数影响,券商板块下半年业绩有望边际改善。
业绩表现相对稳健
8月9日晚间,东方财富发布2024年半年报。报告期内,公司实现营业总收入49.45亿元,同比下降14%;实现归母净利润40.56亿元,同比下降4%。此外,受益于证券自营固定收益业务收益同比大幅提升,公司实现投资收益及公允价值变动收益(不包含在营业总收入中)16.39亿元,同比增长42.14%。
今年上半年,资本市场整体震荡调整,日均成交额同比下降8.48%,对证券基金行业的盈利能力及盈利稳定性造成一定影响。面对市场波动,公司的业绩表现仍相对稳健,东方财富证券的营业收入和净利润同比实现较快增长,证券经纪业务市场份额同比稳步提升,天天基金实现基金销售额同比增长4.4%。
值得一提的是,在推动证券经纪、基金销售等优势业务稳步发展的同时,东方财富持续强化投资管理能力,公司证券自营投资业务也有新亮点。报告期内,东方财富实现投资收益及公允价值变动收益合计16.39亿元,同比增长42.14%。整体而言,公司自营业务的投资风格较为稳健。固定收益业务在夯实投资配置能力的基础上,加速非方向性交易与做市服务的发展,提升稳健盈利能力。
此外,2024年上半年,东方财富证券在银行间债券现券交易量同比增长110%,交易活跃度显著提升,有效把握了市场交易机会。据了解,作为银行间市场综合做市商,东方财富证券在债券市场交易服务能力建设、客户渠道拓展和金融科技赋能等方面重点投入资源。
科技创新持续突破
在金融科技方面,东方财富也持续加大研发投入。2024年上半年研发投入5.56亿元,同比增长9.85%,占营业总收入的11.2%,较去年同期提升了2.44个百分点。
今年以来,东方财富持续深化AI布局,公司自主研发的“妙想”金融大模型在技术能力水平、产品应用效果等方面均取得新的突破。一方面,公司紧跟技术前沿,不断推动模型能力迭代升级。报告期内,公司在多模态衍生、金融智能体构建等方面均取得积极进展。
另一方面,公司坚定应用导向,持续深化AI赋能金融场景。2024年6月,东方财富“妙想”大模型携手Choice数据推出下一代智能金融终端,围绕搜索、问答、识别、总结、分析、联想等典型信息处理场景,整合构建智能化的解决方案,为用户带来更加优质高效的投研体验。
真金白银回报股东
今年以来,上市公司积极践行“以投资者为本”的发展理念,着力推动“质量回报双提升”,通过股份回购的方式切实回报股东,据报道,今年以来已有逾1800家A股上市公司实施股份回购,年内回购金额约1220亿元。
东方财富自2023年8月起回购公司股份,截至2024年2月26日,公司已完成股份回购,累计回购近10亿元,回购金额在已实施股份回购的上市公司中居前。报告期内,经股东大会批准,公司已将回购股份全部注销,并已经减少公司注册资本。
东方财富表示,公司将继续坚持“以投资者为本”,持续加强公司治理,积极践行社会责任,不断优化股东回报机制,深入推动公司高质量发展。
自营仍是券商业绩支撑
Wind数据显示,截至目前券商板块共有20家公司披露了今年上半年的业绩预告/业绩快报情况。共有4家券商预告今年上半年净利润或将超10亿元。整体来看,投行收入下滑成为不少券商业绩下滑的重要因素,资管业务相对稳健,而经纪业务有所承压,自营业务成为券商上半年业绩分化的胜负手。
其中,暂列第一的是东方证券(600958),预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润21.11亿元,较上年同期增加11.05%。东方证券表示,业绩变动的主要原因是公司固定收益投资等业务的业绩同比增长、业务及管理费和信用减值损失同比减少所致。
光大证券以13.91亿元的净利润暂列第二,国元证券(000728)以10亿元净利润跟随其后。此外,海通证券(600837)预计今年上半年实现净利约9.19亿元到11.67亿元,同比减少69.53%到76.00%。海通证券表示,净利下滑主要因市场行情波动,投资收益和公允价值变动损益减少;股权融资规模下降,投行业务收入减少。
展望后市,财信证券非银分析师认为,随着政策面释放积极信号,稳定资本市场相关政策有望进一步推出。随着未来市场情绪逐渐改善,市场活跃度逐步回升,叠加2023下半年低基数影响,券商板块下半年业绩有望边际改善。目前券商板块估值仍相对较低,建议关注市场环境边际向好及券商板块业绩修复预期下的投资机会。
校对:冉燕青???????
王治强 08-09 16:15
王治强 08-09 14:54
董萍萍 08-09 11:03
董萍萍 07-31 10:51
张晓波 07-18 12:13
王治强 07-15 10:40
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