供给侧2.0对银行业的影响

中央财经委员会第六次会议研究全国统一大市场建设等问题，被视为吹响供给侧改革 2.0 版号角。7 月 2 日，钢铁、煤炭等行业受反“内卷”政策利好上涨。供给侧改革 1.0 版 2015 年提出，针对钢铁等产能过剩，执行后行业龙头向好。供给侧改革 2.0 此前因疫情搁置，此次聚焦光伏、新能源车等近年产能过剩行业，且有破除地方保护主义色彩。其执行对银行影响有：CPI 回升、名义 GDP 增速走高，改善银行经营环境；流动性回收、银行间利率上升；对公贷款风险暴露，检验银行风控；不发达地区区域银行因客户产能出清面临更大经营压力。有负债优势和风控严格的银行或走出超越板块行情。