这是最后的冲刺！科创板首场审议会来了，3家企业拔头筹，5位主考官确定，距离注册制只一步之遥

科创板开板再进一步！

　　经过二到三轮的问询，科创板进入到审议环节。

　　5月27日，上交所发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日（下周三）召开第1次审议会议，审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请。

根据安排，科创板的发行上市审核要经过受理、审核问询、上市委审议、证监会注册、发行上市等五个环节，目前三家公司已走到上市委审议，距离注册一步之遥，距离发行上市仅两步之遥。 　　上市委审议将很快的披露上市委审议结果和现场问询问题，若通过审议则需要提交证监会注册，根据规定，证监会注册需在20个工作日内完成，但业内人士预计一周内注册流程就会搞定。一旦履行了注册程序，科创企业发行上市就近在咫尺了。

　　关注点一：正式进入审议环节

　　上交所宣布将于下周三审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司等3家企业发行上市申请。值得注意的是，将审议的企业，已完成多轮审核问询的回复和披露，上交所审核机构也于日前召开审核会议，形成了审核报告和初步审核意见，现按照规定启动上市委审议程序。后续，将根据发行人问询回复和审核进展，陆续分次召开上市委审议会议。

　　其中，深圳微芯生物科技股份有限公司经过了3轮问询，安集微电子科技（上海）股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司分别经过了2轮问询。

　　关注点二：五位上市委委员首次亮相审议

　　根据上交所公告，下周三参会的上市委委员分别为陈瑛明，周芊，陈春艳，郭雳，祝小兰。

　　来看看这五位“考官”的简历：

　　陈瑛明，男，1964年2月，上海市瑛明律师事务所首席合伙人；

　　周芊，女，1977年12月，浙江证监局机构监管处调研员；

　　陈春艳，女，1971年4月，基金业协会秘书长；

　　郭雳，男，1975年8月，北京大学法学院党委书记、副院长、教授；

　　祝小兰，女，1971年2月，德勤华永会计师事务所合伙人。

　　根据《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》，科创板上市委参与科创板股票发行上市审核工作，其职责包括对上交所发行上市审核机构提交的审核报告和发行上市申请文件进行审议；对发行人提出异议的上交所不予受理、终止审核决定进行复审；对上交所发行上市审核工作提供咨询；以及上交所所规定的其他职责。

　　据了解，每次审议会议由5名委员组成，召集人采取轮值制度，委员按抽签确定，并需满足相关专业和界别结构要求。上市委审议会议召开前，参会委员撰写委员工作底稿，并根据需要提交拟向发行人问询的问题。审议会议的主要议程包括审核人员汇报审核情况和初步审核意见、委员发表意见、委员讨论形成合议意见等主要环节。上市委审议会议可根据情况，要求发行人和保荐人进行现场问询。上市委审议会议将形成审议意见并经参会委员现场确认，上市委问询问题和审议结果将及时向市场公告。

　　关注点三：五“考官”投票，少数服从多数原则

　　在发行上市审核中，上市委审议会议是重要环节。上交所制定颁布的《科创板股票发行上市审核规则》和《科创板股票上市委员会管理办法》，对科创板上市委的主要职责、运行机制和审议方式，做了明确具体规定。

　　在发行上市审核中，上市委主要侧重于对本所发行上市审核机构出具的审核报告及发行上市申请文件进行审议，就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见充分讨论后进行合议，按照少数服从多数的原则，形成同意或不同意发行上市的审议意见。按照规定，上交所将结合上市委审议意见，出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。上交所如作出同意发行上市的审核意见，将按程序报送证监会履行发行注册程序；作出终止发行上市审核决定的，将按规定终止发行上市审核程序。

　　上交所表示，科创板上市委在发行上市审核中的职责定位和审议机制，是按照设立科创板并试点注册制的市场化、法制化改革精神，总结借鉴境内外发行审核职责安排利弊得失的实践基础上设计的。相关具体制度安排，着重考虑了以信息披露为中心的发行上市审核理念下，交易所上市审核机构审核、上市委审议、证监会发行注册三个环节职责的有效配置，既要发挥各自的功能优势，有机衔接，也要合理分工，避免不必要的重复审核。

　　关注点四：上市委会问这些问题

　　按照相关制度规定，审核企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求，首先由交易所审核机构承担主体责任，提出初步审核意见，把好第一道关口。

　　上市委首先需要对交易所审核机构提出的审核报告和初步审核意见进行审议，重点从审核机构的审核问询是否有重大遗漏、发行人及中介机构的回复是否充分、审核机构初步意见的形成过程和判断依据是否合理，相关信息披露文件是否有利于市场判断和投资者决策等角度，发挥把关和监督作用。在对交易所审核报告和初步审核意见进行审议中，参与审核的上市委委员对招股说明书等信息披露文件也会进行审阅，提出需要问询发行人和中介机构、提交上市委会议讨论的问题，但需要避免对发行人信息披露文件进行不必要的全面重复性审核。

　　此前，为切实发挥科创板上市委作用，保障上市委平稳运作，近期，上交所举行了3次上市委全体委员的集体培训和交流研讨，强化相关工作纪律和廉政要求，制定完善委员会议事规则，明确委员提出问询问题、撰写工作底稿等要求，为审议会议召开和委员履职做了较为充分的准备。上市委将依照法律法规、中国证监会和本所相关规定独立履行职责，不受任何机构和个人的干扰，参会委员也将严格执行有关回避要求。希望发行人、保荐人等中介机构、其他相关单位和个人自觉支持上市委委员公正履职，不得直接或间接以不正当手段影响上市委委员的专业判断，如以不正当手段严重干扰上市委委员审议，一经查实，将依法依规终止发行上市审核。

　　关注点五：科创板现4家中止审核企业

　　截至5月27日，科创板中止企业从此前的九号智能1家飙升至4家，科前生物、联瑞新材、利元亨3家由正中珠江担任会计师事务所的企业申请进度均被迫中止。

　　目前，科创板共有排队企业112家，已通过问询90家，已受理18家，中止4家。

　　正中珠江被立案调查的冲击波蔓延到其审计的科创板IPO企业中。5月24日，正中珠江审计的科前生物等3家企业科创板IPO均被按下暂停键。根据上交所官网消息，科前生物科创板IPO审核状态为中止审核。据了解，科前生物科创板申请在3月22日获得受理，并于7日后进入问询阶段。彼时，因是首批进入问询阶段的科创板申请企业，科前生物曾一度备受市场关注。但如今，“赢在起跑线”上的科前生物却中途遭遇中止的尴尬。

　　与科前生物一样，当日同样遭到中止审核的科创板申请企业还有联瑞新材以及利元亨。据悉，利元亨是首批获得受理的科创板申请企业之一，公司主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子等领域提供高端成套智能装备和工厂自动化解决方案。

　　3家遭遇中止的科创板申请企业审计机构均为正中珠江。证监会此前通报，正中珠江作为康美药业(600518)的审计机构，涉嫌未勤勉尽责，被证监会立案调查。

　　关注点六：科创板开板渐近，技术准备日益完善

　　在企业加速问询审议的同时，科创板的技术准备也在紧锣密鼓的进行着。

　　根据上交所安排，科创板第三次全网测试已于上周六开启，这次测试的主要内容为验证科创板存托凭证业务和科创板转融通业务（含战略配售股份）等功能，这些内容在前两次全网测试中均未覆盖。

　　自5月11日科创板进行了第一次全网测试开始，此后的每周六，上交所都会组织各市场参与主体进行科创板全网测试。券商人士透露，通关测试或将于6月初进行，通关测试若顺利进行，就意味着上交所关于科创板的交易系统已全部准备就绪。

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