沪指拉升站上年线 美股止跌回升、长债利率创新低

　　【市场焦点】

　　周五早盘，亚太股市涨跌不一。继周四顽强收高涨0.25%后，沪指今日高开0.06%，之后单边上扬，一度冲高至2837.99（+0.79%），午盘报2834.85点，涨0.68%。板块普涨，信息领涨1.27%。

　　在连续两日反弹后，恒指开盘跌0.04%，短暂下探至25,314.27（-0.71%），之后触底回升，午盘报25,700.43，涨0.8%。香港政府昨日宣布价值超过20亿美元的一揽子经济刺激计划，并表示今年经济难以实现增长。

　　隔夜，数据显示美国零售销售连续第五月增长，美股震荡收高。市场基准标普500指数、道指分别上涨0.25%和0.39%。纳指跌0.09%。查看年初至今表现最好的美股ETF。

　　截至12:00，在岸人民币（USD/CNY）报7.0388，较上一交易日贬值88点（pips），上周在岸价累计贬值1104点。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报7.0518。周五人民币中间价报7.0311，下调44点。

　　亚太交易时段，截至12:00，美元指数（DXY）报98.20。基于美东时间周四17:55，受经济数据提振，美元指数收于98.17，较上一交易日涨0.23%，连续四日收涨。

　　美债收益率全线下挫。隔夜，30年期美国国债收益率有史以来首次跌破2%，10年期美国国债收益率跌至1.5%以下，为三年低点，尽管10年期和2年期收益率不再倒挂。美国10年期国债收益率周四收报于1.52%，较上一交易日跌7BP（0.07个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率收报1.48%，大跌10BP。

　　10年期美国国债收益率三年来再次跌至1.5%以下（图片：CNBC）

　　伦敦金（XAU）继上一交易日大涨近1%后，周四收于1523.01美元/盎司，涨0.4%。

　　隔夜，两大国际油价延续回落。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于58.40美元，较上一交易日跌1.82%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于54.70美元，跌0.96%。

　　【亚太股市】亚太股市涨跌不一 沪指高开高走

　　A股：午盘，上证综指报2834.85点，+0.68%；深证成指报9107.53点，+1.09%；创业板指报1577.06点，+1.37%；权重蓝筹代表上证50报2839.59点，+0.9%。

　　板块普涨，信息领涨1.27%。

　　●今日，A股首只科技ETF基金——华宝中证科技龙头ETF，基金简称“科技ETF”，将于8月16日在上海交易所正式上市交易，代码515000。从跟踪指数来看，华宝科技ETF所跟踪的中证科技龙头指数，由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成，科创板中符合该指数编制要求的股票也有机会纳入这50家龙头公司。

　　●上海票据交易所发布昨日公告称，为加大对中小金融机构流动性支持，经中国人民银行同意，上海票据交易所股份有限公司（以下简称“上海票据交易所”）创设标准化票据。公告显示，首期标准化票据的基础资产为锦州银行承兑的已贴现商业汇票，到期日分布在2019年11月14日-11月19日之间。

　　●央行今日公告，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，人民银行以利率招标方式开展了800亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.55%。

　　本周以来央行连续5日通过公开市场操作实施流动性净投放。据统计，本周央行累计开展逆回购操作3000亿元，开展MLF操作4000亿元，合计投放7000亿元，同期有3830亿元MLF到期，故累计实现净投放3170亿元，是最近四周首次实现单周净投放。

　　港股：恒指低开0.04%，短暂下探至25,314.27（-0.71%），之后触底回升，午盘报25,700.43，涨0.8%。

　　昨天下午，香港政府财政司司长陈茂波宣布，按目前情况和展望估计，香港今年下半年经济增长形势严峻，特区政府将2019年全年实质增长率预测下调至0%至1%。今年年初，港府对全年GDP还给出了2%至3%的增长预测，而今年上半年，香港GDP仅能连续维持0.6%的增长水平。

　　此外，香港特区政府公布了开支规模为191亿港元的系列措施，旨在“撑企业”“保就业”，以及减轻市民生活负担。

　　陈茂波表示，此次公布的支持企业和减轻市民生活负担的举措，预计能够提振经济增长0.3个百分点。连同本年度财政预算案中公布的429亿港元一次性纾困措施，可以为香港经济注入动力，有助于企业和市民应对经济困难所带来的挑战。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）开盘跌0.4%。点此查看亚洲股市行情。

　　美欧股市】美股震荡收高

　　美股：周四，道指（.DJI）收报25579.39点，+0.39%；标普500指数（.INX）收报2847.60点，+0.25%；纳指（.IXIC）收报7766.62点，-0.09%。

　　美国商务部周四发布的数据显示，7月份美国零售销售增长0.7%，超出此前市场预期的增长0.3%，连续第五月增长，显示美国人受到丰富就业岗位和工资增长的支撑，仍在支出。个人消费是美国经济的最大部分，是第二季度扩张的最大推动力。

　　此外，纽约联储8月份制造业调查未出现预期中的下滑，费城联储类似指标的下跌幅度低于预期。

　　双线资本（DoubleLine Capital）首席执行官冈拉克（Jeffrey Gundlach）近日警告投资者，“认为降息就能够阻止衰退，这种想法是有问题的。”他称，“一旦美联储进入宽松模式，一切都已经太迟了。现在，衰退的势头正在变得越来越凶猛。“

　　本周将公布的重要数据、事项及提示有：周五，7月美国营建许可总数。

　　阿里巴巴（BABA）盘前发布了该公司的2020财年第一财季财报。财报显示，阿里第一季度营收人民币1149.24亿元（约合167.41亿美元），同比增长42%；运营利润为人民币243.75亿元（约合35.51亿美元），同比增长204%。截至昨日收盘，该公司股价涨3.03%。

　　在本财季的收入构成中，来自核心电商的营收同比增长44%；来自云计算业务的营收同比增长66%；来自数字媒体和娱乐业务的营收同比增长6%；来自创新项目和其他业务的营收同比增长21%。

　　英伟达（NVDA）盘后公布了该公司的2020财年第二季度财报。报告显示，英伟达第二季度营收为25.79亿美元，与上年同期的31.23亿美元相比下降17%；净利润为5.52亿美元，与上年同期的11.01亿美元相比下降50%。

　　尽管同比大幅下降，但英伟达第二季度调整后盈利和营收均超出华尔街分析师预期，从而推动其盘后股价大幅上涨近7%。

　　英伟达此前受益于加密货币挖矿带来的蓬勃增长，其GPU产品需求强劲。但去年加密货币价格的下跌损害了需求，导致英伟达的销售额下降和库存过剩。在财报会议上，英伟达首席财务官Colette Kress表示，该公司正受益于新款笔记本电脑上市，其中多采用了英伟达的RTX系列GPU。此外，采用其最新图形技术的游戏也将上市。

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周四涨跌不一，主要消费（XLP）领涨，能源（XLE）领跌。

　　欧洲股市：周四，德国DAX 30指数（513030)（DAX）跌0.7%，英国富时100指数（02847）跌1.13%，法国CAC 40指数跌0.27%。点此查阅英股实时行情。

　　汇率】美元连涨四日

　　周五，美元兑人民币（CYB）中间价报7.0311，下调44点（pips）。

　　亚太交易时段，截至12:00，美元指数（DXY）报98.20。基于美东时间周四17:55，受经济数据提振，美元指数收于98.17，较上一交易日涨0.23%，连续四日收涨。

　　高盛策略师Karen Reichgott Fishman周四在一份报告中写道，虽然高盛预计美元在中期内会走弱，但如果美联储降息幅度不超出市场已经消化的水平，那么美元短期下行空间可能会受到限制。高盛经济学家预测美元兑亚洲新兴市场货币和欧元的近期会温和上行。

　　美元的避风港地位可能是该行预测所面临的“最大挑战”，历史表明，美元可以摆脱与全球经济增长的典型反向关系，但通常只有在美联储充分压缩美国与其主要贸易伙伴之间的利差时；此后的道路取决于相对经济增长和政策前景。

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　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】美债收益率全线下挫

　　投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990)（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。

　　截至10:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（

　　DR007）报2.65%。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美债收益率全线下挫。隔夜，30年期美国国债收益率有史以来首次跌破2%，10年期美国国债收益率跌至1.5%以下，为三年低点，尽管10年期和2年期收益率隔夜不再倒挂。美国10年期国债收益率周四收报于1.52%，较上一交易日跌7BP（0.07个百分点）。隐含市场对加息预期的2年期美债收益率跌破1.5%关口，收报1.48%，大跌10BP。

　　圣路易斯联储主席布拉德（James Bullard）昨日表示，由于全球贸易紧张局势和经济增长放缓令投资者惴惴不安，股市下跌和债券收益率曲线的关键部分出现“倒挂”不足为奇，但是“

　　任何倒挂必须持续一段时间，才能视作对美国经济发出的悲观信号”。

　　芬兰央行行长兼欧洲央行（ECB）政策制定委员会委员雷恩（Olli Rehn）昨日提出欧洲要在9月提出一套重要且有影响力的政策方案。他说，当与金融市场打交道时，往往做得过火比做得不够好，制定一套非常强有力的政策措施比修修补补要好。

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　　贵金属】黄金高位震荡

　　美东时间周四，COMEX期金（GC）12月份交割的合约收报1533.9美元，较上一交易日上涨0.4%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。

　　道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示，最新出炉的美国零售销售数据一如既往地强劲，一些市场参与者开始重新考虑他们的押注，但地缘政治等因素引发的高涨避险买兴不可能在一天内改变。

　　近日，世界黄金协会（WGC）发布了全球黄金ETF需求以及持仓量的最新数据。2019年7月，全球黄金ETF规模增长26亿美元，总持仓规模上升52吨至2,600吨，为2013年3月份以来的最高水平。

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　　大宗商品】国际油价延续回落

　　隔夜，两大国际油价延续回落。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于58.40美元，较上一交易日跌1.82%。美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于54.70美元，跌0.96%。

　　Price Futures Group公司高级市场分析师Phil Flynn表示：“原油市场受到了恐惧因素的驱动。疲软的海外经济数据暗示原油需求可能放缓。”

　　截至10:00，INE中国原油期货主力合约SC0报418.9元，跌0.55%。